Las finanzas corporativas y la valoración son dos funciones comerciales interconectadas que utilizan la información contable de una empresa. La primera parte, finanzas corporativas, aplica fórmulas y principios a la información financiera de una empresa. Estas fórmulas a menudo ayudan a una empresa a valorar su patrimonio neto u otros departamentos comerciales. Las finanzas corporativas y la valoración suelen proporcionar a las partes interesadas tres métodos diferentes para valorar una empresa. Estos métodos incluyen el enfoque de activos, mercado e ingresos para la valoración empresarial.
Bajo el enfoque de valoración de activos, las finanzas corporativas y la valoración se unen para determinar el valor de una empresa para cada activo de su propiedad. Los activos propios representan elementos físicos que una empresa utiliza en el curso normal de los negocios. Estos artículos tienen un valor a largo plazo y, a menudo, tienen un valor de recuperación, lo que significa que el artículo tendrá algún valor incluso después de que se considere inútil para las operaciones comerciales. Las reglas de finanzas corporativas requieren que las compañías encuentren un costo de reemplazo para todos los activos que poseen. Cuando se suman, los activos representan el valor total del activo de la compañía.
Un enfoque de mercado requiere un poco más de trabajo cuando se utilizan principios de finanzas corporativas. Bajo este enfoque, una compañía puede derivar su valor basado en ventas pasadas, ganancias o transacciones de una compañía similar. Las técnicas de valoración y finanzas corporativas bajo este método pueden ser un poco más difíciles de usar. El mayor problema con la valoración del enfoque de mercado es que el éxito pasado podría no ser indicativo de resultados futuros. Además, las fórmulas de finanzas corporativas pueden requerir el uso de promedios para ciertas cifras, lo que puede conducir a cálculos distorsionados.
El tercer y último enfoque bajo las finanzas corporativas y la valoración es el enfoque de ingresos. Este método requiere técnicas de finanzas corporativas para convertir un nivel específico de ingresos en un múltiplo. La valoración del enfoque de ingresos permite a una empresa extender el multiplicador durante un período de varios meses o años. Esto crea un sistema mediante el cual las partes interesadas pueden crear informes de valoración que deberían ser más confiables que usar un enfoque de valoración basado en el mercado. Sin embargo, un problema distinto es la capacidad de calcular un factor de conversión incorrecto que nuevamente da como resultado cifras distorsionadas.
Si bien la información contable estándar puede proporcionar datos sobre el éxito de un período de período de una empresa, las finanzas corporativas transforman esta información en cifras de valoración adecuadas. Los métodos de valoración y finanzas corporativas pueden presentar cifras para la valoración interna o al vender el negocio. Por ejemplo, un propietario que está buscando vender un negocio podría usar una de estas técnicas para determinar el precio de venta. Esto presenta información verificable para una transacción de plena competencia. En la mayoría de los casos, este es el propósito principal de las fórmulas de valoración y finanzas corporativas.
Inteligente de activos.