La gestione finanziaria a breve termine comporta la definizione del budget e la creazione di piani finanziari per periodi di un anno o meno. Alcuni obblighi finanziari a lungo termine come i pagamenti dei mutui devono essere presi in considerazione nell’equazione, ma la gestione finanziaria a breve termine comporta in genere il bilanciamento delle entrate e delle spese a breve termine. Le imprese, i governi e gli individui devono creare piani finanziari a breve termine per garantire che gli obblighi nei confronti dei creditori siano pagati e che vengano raccolti fondi sufficienti per coprire altri costi imminenti.
All’interno dell’arena aziendale, la gestione finanziaria a breve termine coinvolge i manager che fanno budget dipartimentali che dettagliano i costi a breve termine come acquisti di inventario, costi straordinari, marketing e spese una tantum come acquisti in contanti di attrezzature o edifici. I titolari di aziende e i contabili esaminano i dati relativi ai risultati di vendita passati e agli ordini dei clienti e utilizzano tali informazioni per proiettare entrate a breve termine. Un’azienda può ridurre le ore programmate dei dipendenti o eliminare le spese discrezionali se le spese a breve termine previste superano il reddito previsto. In assenza di budget e altri tipi di gestione finanziaria a breve termine, le imprese potrebbero diventare insolventi perché le carenze di liquidità non sarebbero rilevate fino all’esaurimento dei fondi.
I prestiti sono una componente importante della gestione finanziaria a breve termine delle imprese. I finanziatori tendono ad addebitare tassi di interesse più elevati sui debiti a lungo termine, quindi molti imprenditori cercano di mantenere bassi i costi stipulando una serie di prestiti a breve termine piuttosto che un debito a lungo termine. In alcune circostanze, questa strategia può ritorcersi contro poiché i tassi di interesse sul debito a breve termine sono più sensibili agli eventi economici e politici, mentre i tassi sui debiti a lungo termine hanno meno probabilità di aumentare a causa di un evento come una flessione del mercato azionario.
Gli individui creano budget a breve termine per coprire le spese quotidiane come cibo, energia e costi di trasporto. Questi costi sono soggetti a modifiche a causa di fattori come l’inflazione, quindi gli individui non possono includere queste spese variabili in budget a lungo termine. I pagamenti su carte di credito e altri tipi di debito revolving sono normalmente presi in considerazione in piani di gestione finanziaria a breve termine piuttosto che piani a lungo termine perché i saldi e i tassi di interesse su questi prodotti possono cambiare regolarmente. I dipendenti basati su commissione devono dedicare più tempo alla creazione di piani finanziari a breve termine rispetto ai dipendenti dipendenti perché i salari effettivi dei dipendenti basati su commissione possono variare su base mensile o settimanale.
I fondi per le spese a breve termine sono generalmente tenuti in conti altamente liquidi come conti bancari transazionali, certificati di deposito, obbligazioni a breve termine o fondi comuni di investimento a basso rischio. Questi tipi di investimenti non sono soggetti a elevati livelli di fluttuazione del capitale. Le azioni e altri tipi di fondi comuni di investimento sono molto più volatili e quindi non ideali per gli investimenti a breve termine. Le leggi in alcune nazioni richiedono che le banche e le compagnie assicurative mantengano una certa quantità di denaro in strumenti altamente liquidi in modo da garantire che queste istituzioni dispongano di fondi sufficienti per coprire le obbligazioni a breve termine.
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