I fondi bilanciati hanno a che fare con la struttura di una strategia di investimento che coinvolge fondi comuni di investimento. L’idea alla base del fondo bilanciato è quella di garantire un equilibrio più o meno equo tra i tipi di investimenti che fanno parte del fondo comune. Si ritiene che un fondo bilanciato sia in una buona posizione per fornire una sorta di crescita costante da uno o più degli investimenti inclusi nel fondo comune, creando allo stesso tempo un basso livello di rischio per l’investitore. Ecco alcune informazioni su quali tipi di componenti in genere costituiscono un fondo bilanciato e cosa aspettarsi in termini di performance.
Poiché la strategia alla base di un fondo bilanciato consiste nel mantenere le cose in proporzione, occorrerà una certa diversificazione nei tipi di investimenti rappresentati nel fondo. Le azioni ordinarie sono generalmente una delle componenti del fondo bilanciato che aiuta a fornire un modello coerente di crescita, senza creare molto in termini di rischio per l’investimento. Altri tipi di azioni sono spesso inclusi nel portafoglio di fondi comuni di investimento, come azioni privilegiate. Vengono spesso incluse sia le obbligazioni a lungo che a breve termine. Anche alcuni attivi in termini di liquidità e partecipazioni in un mercato monetario fanno spesso parte di una strategia di fondi bilanciati.
È importante notare che un fondo bilanciato non significa che ogni componente del portafoglio di investimento detenga una percentuale uguale dell’investimento complessivo nel conto del fondo comune di investimento. Ciò significa che il fattore di rischio atteso e il potenziale di performance di ciascuno dei singoli investimenti si basano sul principio della proporzione. Questo approccio aiuta a garantire che il fondo generi una sorta di crescita costante, anche se una o due componenti registrano una leggera perdita in un determinato mese.
L’idea è quella di trovare il giusto mix tra i vari componenti in modo che vi sia una ragionevole aspettativa di crescita, pur riducendo al minimo le possibilità di qualsiasi grado di perdita in qualsiasi parte del portafoglio di investimento. Potrebbe essere necessario scoprire questo tipo di saldo con alcune prove ed errori da parte dell’investitore. Inoltre, i cambiamenti nel mercato possono rendere improvvisamente un investimento formalmente stabile un jolly, nel qual caso l’investitore potrebbe dover individuare un nuovo componente di tipo simile per ripristinare uno stato di un fondo bilanciato.