La teoria dell’onda di Elliott, o principio dell’onda di Elliott, è un tipo di analisi tecnica utilizzata per prevedere le tendenze nei mercati azionari. Lo fa monitorando le caratteristiche uniche nei modelli ondulatori dei prezzi e nella psicologia della folla. È in qualche modo basato sulla teoria di Dow, che afferma che il mercato tende al rialzo se una delle sue medie è superiore a un massimo importante precedente, e quindi la tendenza del mercato scorre in ondate di alti e bassi.
Nel 1938, Ralph Nelson Elliott (1871-1948) pubblicò il suo libro The Wave Principle, in cui presentò per la prima volta la sua idea che invece delle onde caotiche, il mercato circola secondo uno schema ritmico, consentendo previsioni accurate per il futuro. Fino all’epoca di Elliott, gli investitori avevano notato che gli eventi esterni sembravano non avere alcun effetto coerente sull’andamento del mercato azionario, portando quegli investitori a concludere che il mondo esterno non ha alcuna influenza sui cicli di mercato. Elliott aveva notato che la psicologia degli investitori oscilla tra ottimismo e pessimismo in schemi ritmici e ricorrenti e ha teorizzato che questo è il vero motore dietro le tendenze del mercato.
La teoria delle onde di Elliott divide le onde fatte di alti e bassi importanti in due insiemi: onde impulsive, che sono composte da cinque onde più piccole, e onde correttive, che sono composte da tre. Su una scala più piccola all’interno dell’onda impulsiva, questi cinque modelli d’onda possono essere ritrovati insieme ai tre delle onde correttive, e questo modello continua a ripetersi all’infinito. Analizzando i modelli nelle tendenze attuali e passate, un investitore è in grado di prevedere dove si dirigerà il mercato o quando è più probabile che giri con una precisione impressionante.
Ciascuna di queste serie di cinque mosse e poi tre mosse completa un ciclo, classificato dalla Teoria delle onde di Elliott per definire scale temporali differenti. Grand Supercycle è la categoria dell’onda Elliot più lunga, che si estende su diversi secoli. La prossima è il Supercycle, o onda Kondratiev, che dura dai 40 ai 70 anni.
La categoria successiva è chiamata semplicemente un ciclo e generalmente dura da uno a diversi anni, sebbene in determinate circostanze possa durare per decenni. Un ciclo che si estende su poche settimane o mesi è chiamato Primaria e un Minore dura solo poche settimane al massimo. Un minuto rappresenta alcuni giorni, una Minuette dura poche ore e una Subminuette dura solo pochi minuti.
Il modo in cui funziona la teoria delle onde di Elliott per fare previsioni accurate può essere visto in un semplice esempio. Se un investitore guarda l’ultima ondata primaria, vedrà il modello particolare presente per quei pochi anni. Dopo aver trovato quel modello, l’investitore può quindi aumentare la dimensione della scala e, utilizzando lo stesso modello, può determinare quando molto probabilmente si verificherà il ciclo successivo. Aumentando la dimensione di tale scala, l’investitore avrà quindi una previsione accurata degli alti e bassi delle tendenze di mercato per i prossimi 40-70 anni. La teoria delle onde di Elliott funziona in base alle probabilità, quindi non è necessariamente una garanzia di ciò che accadrà, è solo un modo molto attento e matematico di sfruttare le probabilità a favore degli investitori.
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