Die Tilgung eines Kredits ist einfach der Vorgang, bei dem ein Kreditnehmer das geliehene Geld in Raten zurückzahlt und somit den ausstehenden Kreditbetrag oder das Kapital verringert. Dies steht im Gegensatz zu einem Kredit, bei dem der Kreditnehmer den gesamten Betrag in einer Zahlung zurückzahlt. Der Haupteffekt der Kredittilgung ist ein reduziertes Risiko für den Kreditgeber, sowohl hinsichtlich der Rückzahlungswahrscheinlichkeit als auch hinsichtlich der Zinseffekte.
Ein amortisierender Kredit ist ein Kredit, bei dem der Kreditnehmer regelmäßige Rückzahlungen leistet. Normalerweise decken diese Rückzahlungen sowohl einen Teil des Darlehensbetrags oder Kapitals als auch eine Zinszahlung. Während der Haupttilgungsbetrag feststeht, kann dies nicht der Fall sein. So hat beispielsweise ein privater Bankkredit in der Regel einen festen Zinssatz, d. h. der monatliche Zinsbetrag ist während der gesamten Kreditlaufzeit gleich. Bei einer Hypothek ist der Zinssatz in der Regel variabel, sodass sich der Rückzahlungsbetrag stark ändern kann. Es ist auch möglich, einen festen Zinssatz, aber unterschiedliche Zinszahlungsbeträge zu haben. Bei Krediten beispielsweise, bei denen jede Zinszahlung auf der aktuell ausstehenden Schuld basiert und nicht auf dem gesamten Kreditbetrag, werden die Zinszahlungen im Laufe der Zeit abnehmen.
Der Hauptvorteil der Kredittilgung für einen Kreditgeber ist das reduzierte Kreditrisiko. Dies liegt einfach daran, dass der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls bereits über das gesamte zurückgezahlte Geld verfügt. Dies steht im Gegensatz zu einer Alles-oder-Nichts-Situation, bei der es eine einmalige Rückzahlung gibt. Die Tatsache, dass sich die ausstehenden Schulden während der Kreditlaufzeit verringern, bedeutet auch, dass ein Kreditgeber bei einem Festzinskredit einem kontinuierlich abnehmenden Zinsänderungsrisiko ausgesetzt ist. Dadurch sinkt die Gefahr, dass sie bei steigenden Zinsen verliert und somit nicht die bestmögliche Rendite aus der Kreditvergabe erhält.
Die reinste Form der Kredittilgung besteht darin, dass die Tilgungszahlungen gleichmäßig über die Kreditlaufzeit verteilt werden. Dies muss jedoch nicht der Fall sein. In einigen Fällen ändert sich der tatsächliche Zahlungsbetrag von Monat zu Monat. In anderen Fällen, wie bei vielen Hypotheken, ist der Zahlungsbetrag gleich, aber die Anteile der Zahlung, die für die Rückzahlung des Restbetrags und die Zahlung von Zinsen verwendet werden, ändern sich. In der Regel ist der Zinsanteil zu Beginn des Darlehens höher.
Der Gegensatz zur Kredittilgung wird meist als endfälliger Kredit bezeichnet. Hier wird am Ende der Kreditlaufzeit das gesamte Kapital zurückgezahlt. Das häufigste Beispiel hierfür ist eine Zinshypothek.