Bank-Owned Life Insurance (BOLI) ist eine Police im Besitz einer Bank für einen oder mehrere Mitarbeiter. Sie finanziert neben dem steuerfreien Wachstum für die Bank durch den Steuerschutz im Rahmen von Lebensversicherungsverträgen auch die Finanzierung von Leistungsprogrammen für Arbeitnehmer wie Renten. Der Begriff „bankeigene Lebensversicherung“ kann insbesondere in Diskussionen über den Einsatz solcher Versicherungen als Anlage- und Wachstumsinstrument verwendet werden. Im Gegensatz dazu können Banken auch eine wichtige Mitarbeiterversicherung abschließen, um sie für den Verlust kritischer Mitarbeiter zu entschädigen, aber diese Police kann eher eine Maßnahme zur Geschäftskontinuität als Teil der finanzpolitischen Strategie der Bank sein.
Historische Missbräuche von bankeigenen Lebensversicherungen veranlassten die Aufsichtsbehörden in einigen Bereichen, Richtlinien zu ihrer Verwendung herauszugeben. Banken schlossen Policen für zahlreiches Personal ab, darunter auch für Arbeiter auf niedriger Ebene, und führten Policen auch nach dem Weggang der Leute durch, alles ohne das Wissen dieser Angestellten. Anforderungen an Banken, die dieses Tool verwenden möchten, können eine sorgfältige Überwachung des Versicherungskaufs sowie eine feste interne Richtlinie zur Verwendung von bankeigenen Lebensversicherungen und deren Versicherungsnehmer erfordern.
Lebensversicherungen wirken von Natur aus als Steuerschild. Ursprünglich für Hinterbliebene entwickelt, bietet es je nach Police und Gesetz einen Pauschalbetrag oder eine Reihe von Auszahlungen zum Ausgleich von Einkommensverlusten mit geringen oder keinen Steuerstrafen. Banken können dies nutzen, um Policen für ihre Mitarbeiter zu halten und diese Policen zur Finanzierung von Leistungen zu verwenden. In einigen Fällen können auch bankeigene Lebensversicherungen als Sicherheiten für Kredite verwendet werden.
Solche Strategien entsprechen den rechtlichen und ethischen Standards, und Banken können gute Gründe haben, Lebensversicherungen für ihre Mitarbeiter zu halten. Pauschalverbote für bankeigene Lebensversicherungen werden nicht empfohlen, da sie es Unternehmen unmöglich machen würden, Produkte wie die Versicherung für wichtige Angestellte zu kaufen. Beschränkungen des Einsatzes solcher Richtlinien begrenzen jedoch ihren Missbrauch als Steueroasen. Banken dürfen beispielsweise keine Policen für Personen halten, die nicht mehr für sie arbeiten, und müssen Policenkäufe sorgfältig dokumentieren, um ihre Bedürftigkeit nachzuweisen.
Einige Versicherungsunternehmen bieten BOLI-Policen an und können sich auf diesen Service spezialisieren. Ihre Vertreter können Banken bei der Auswahl der Produkte unterstützen, die ihren Bedürfnissen entsprechen, und können die rechtlichen Auswirkungen verschiedener Policentypen erörtern, um der Bank zu helfen, eine solide finanzielle Entscheidung zu treffen. Bestehen Zweifel an der rechtlichen Vertretbarkeit einer Police, kann ein Rechtsanwalt zusätzliche Beratungsleistungen erbringen.