Eine Querschnittsanalyse beinhaltet die Untersuchung einer ganzen Gruppe innerhalb einer Gesamtpopulation über einen bestimmten Zeitraum. Im Hinblick auf die finanzielle Anwendung richtet sich eine solche Analyse in der Regel an eine bestimmte Gruppe ähnlicher Unternehmen oder Unternehmen. Diese Analyse versucht, den stärksten und den schwächsten eines bestimmten Querschnitts der Geschäftswelt zu bestimmen, um nützliche Informationen für Investitionen zu erhalten. Bei einer Querschnittsanalyse verwendet ein Investor oder Portfoliomanager statistische Informationen aus Jahresabschlüssen, um die einzelnen Unternehmen zu bewerten und nützliche Vergleiche anzustellen.
Über die Geschäftswelt hinaus gibt es viele verschiedene Anwendungen für Querschnittsanalysen. Beispielsweise verwenden die Vereinigten Staaten den Census, der als eine solche Analyse angesehen werden kann, um demografische Informationen zu untersuchen. In Bezug auf die Finanzierung kann eine Querschnittsstudie Investoren einen nützlichen Überblick darüber geben, welche Unternehmen unterstützt und welche vermieden werden sollten.
Diese Art der Analyse unterscheidet sich von der Sektoranalysemethode des Investierens, bei der Anleger die Entwicklung ganzer Unternehmensgruppen, zum Beispiel Pharmaaktien, untersuchen, mit der Annahme, dass alle diese Aktien im Einklang miteinander steigen und fallen. Eine Querschnittsanalyse der Pharmaindustrie hingegen würde versuchen, die leistungsstärksten und finanziell solidesten Pharmaunternehmen über einen bestimmten Zeitraum zu ermitteln. Die besten dieser Unternehmen, auch als „Best of Breed“ bekannt, stünden im Fokus des Anlegers, wenn er oder wollte er Goldstandard-Aktien kaufen.
Sobald der Anleger sich für den Aktienquerschnitt entschieden hat, den er studieren möchte, kann er die Vergleichskennzahlen aus den Jahresabschlüssen verwenden, um bestimmte Unternehmen mit ihren Konkurrenten zu vergleichen. Dies kann unter Verwendung der verschiedenen gängigen Größenverhältnisse erfolgen, die einen Vergleich von Unternehmen unterschiedlicher Größe ermöglichen. Der Anleger kann diese Zahlen nicht einfach blind verwenden, da bestimmte Umstände die Statistiken eines bestimmten Unternehmens insbesondere kurzfristig beeinflussen können. Anhand dieser Kennzahlen – die unter anderem Verschuldung, Effizienz oder Betriebskapital messen können, in Verbindung mit der Kenntnis der Situation jedes Unternehmens – können die Besten der Rasse richtig unterschieden werden.
Jeder, der eine Querschnittsanalyse anwendet, kann den Vergleich beliebig erweitern, egal ob zwei oder mehrere Unternehmen miteinander verglichen werden. Eine Methode, Querschnittsvergleiche anzustellen, besteht darin, die Besten der Rasse als Maßstab zu etablieren und zu sehen, wie andere ähnliche Unternehmen diesem Standard gerecht werden. Dies kann es einem Anleger ermöglichen, einen Wert in einem weniger bekannten Unternehmen zu finden. Anleger, die eine bestimmte Kennzahl für die Querschnittsanalyse verwenden, können versuchen, einen Durchschnitt aller dieser Kennzahlen von Unternehmen innerhalb eines Querschnitts zu ermitteln, wodurch leicht unterschieden werden kann, welche Unternehmen eine Underperformance aufweisen und welche die Erwartungen übertreffen.