Fiktives Pooling ist eine Möglichkeit für ein Unternehmen, seine unterschiedlichen Bankkonten zusammenzuführen, um gemeinsame Zinsen zu erzielen. Davon profitieren Unternehmen mit dezentralen Strukturen und solchen mit mehreren Tochtergesellschaften. Die Möglichkeit, Konten zusammenzulegen, ist nicht in allen Ländern verfügbar oder legal. Cash-Pooling beruht auf großen multinationalen Banken, die in der Lage sind, währungsübergreifende Konten zu ermöglichen.
Große nationale und multinationale Unternehmen bestehen oft aus einer komplizierten Anordnung von Mutter- und Tochtergesellschaften. Tochtergesellschaften können Unternehmen sein, die für eine bestimmte Aufgabe gegründet wurden, oder sie können gekauft und dann in die Muttergesellschaft integriert worden sein. Ohne diese Gesellschaften zu bündeln, müssten ihre Konten getrennt geführt werden.
Ein fiktives Pooling-Konto wird von einer Bank erstellt, wenn ein Unternehmen beschließt, die Überschüsse und Defizite auf jedem seiner Konten zusammenzulegen. Die Konten behalten ihre Unabhängigkeit voneinander, aber die Bank schafft eine fiktive Position, als ob sie zusammengefasst wären. Ergibt die Summe aller Konten einen Überschuss, erhält das Unternehmen Zinsen. Bei Zahlungsverzug berechnet die Bank Zinsen.
Jedes Konto innerhalb der fiktiven Pooling-Position erhält Zinsen basierend auf seinem Beitrag zum Gesamtpool. Wenn Tochtergesellschaft A beispielsweise 40 Prozent der Zinsen des Pools erwirtschaftet, erhält sie den gleichen Geldbetrag. Gleiches gilt für die Entgelte für Fehlbeträge.
Da die Tochtergesellschaften oft in verschiedenen Ländern mit unterschiedlichen Steuersystemen ansässig sind, werden sie von ihrem Einkommen mit unterschiedlichen Abgaben belastet. Diese Abgaben werden mit dem Gewinn verrechnet und kommen in der Regel in Form einer Kapitalertragsteuer vor. Beim fiktiven Pooling kann die Muttergesellschaft Gebühren von jeder Tochtergesellschaft erheben, um das Geld effektiv von einem Hochsteuergebiet in ein Niedrigsteuergebiet zu verschieben. Diese Methode ermöglicht es Unternehmen, ihre Steuerlast zu reduzieren, und kann erklären, warum einige Regierungen kein fiktives Pooling zulassen.
Der Rücktritt von einer fiktiven Pooling-Vereinbarung ist relativ einfach. Es gibt Unternehmen die Flexibilität, das Cash-Pooling zu nutzen, um die Zinsgenerierung zu maximieren oder Verluste in einer ihrer Tochtergesellschaften mit Überschüssen in anderen auszugleichen. Durch Pooling statt Bargeldtransfer können Unternehmen Banküberweisungsgebühren vermeiden. Auch Tochtergesellschaften in Teilbesitz finden das fiktive Pooling angenehm, weil sie dadurch kein Geld an ein Unternehmen überweisen müssen, das sie nicht kontrollieren.
Zu den weiteren Vorteilen des fiktiven Poolings gehört die Möglichkeit für Tochtergesellschaften, ihre lokale Autonomie zu bewahren. Es trägt auch dazu bei, die Notwendigkeit für Unternehmen zu verringern, Überziehungslinien bei lokalen Banken einzurichten, da Defizite durch Überschüsse auf anderen Konten ausgeglichen werden können. Der kombinierte Kassenbestand aller Konten ergibt eine einzige Liquiditätsposition. Dies bedeutet, dass die Kreditwürdigkeit der Tochtergesellschaft durch den Gesamtbetrag des Cash-Pools verbessert wird, das Unternehmen jedoch weiterhin die volle Kontrolle über die Barmittel auf seinem separaten Konto behält.