Quantitativer Handel ist eine technische Anlagestrategie an den Finanzmärkten, die auf mathematischen Formeln und Berechnungen beruht, um Chancen zu erkennen. Der quantitative Handel wird von vielen fortschrittlichen Hedgefonds und einigen Investmentfonds eingesetzt und nimmt einen Großteil des menschlichen Elements aus den Anlageentscheidungen. Es ist eine Alternative zum qualitativen Handel, einer Anlagetechnik, die auf den Erkenntnissen und Analysen von Finanzexperten basiert.
Eine quantitative Handelsstrategie verwendet Computersoftwareprogramme und Tabellenkalkulationen, um Muster oder Trends im Handelsverhalten zu verfolgen. Trends werden basierend auf dem Preis eines Wertpapiers und dem Volumen oder der Häufigkeit, mit der es gehandelt wird, aufgedeckt. Wertpapiere wie Aktien neigen dazu, in Aufwärts- und Abwärtszyklen zu handeln. Eine quantitative Methode versucht, aus diesen Trends Kapital zu schlagen.
Durch die Trennung von Trendmustern, z. B. wenn eine Aktie einen Trend zeigt, und wenn sie nicht auf der Grundlage eines Trendverhaltens gehandelt zu werden scheint, werden Muster in dieser Aktie erkannt. Wenn der Preis auf der Grundlage historischer Muster Anzeichen für den Eintritt in eine Trendperiode zeigt, könnte sich eine Anlagegelegenheit ergeben. Ein Anlageberater könnte beschließen, diese Handelsposition rechtzeitig einzugehen, um von diesem Trend zu profitieren.
Es gibt mehrere Unterscheidungsmerkmale, die den quantitativen Handel von einer qualitativen Strategie unterscheiden. Das Ziel einer quantitativen Strategie besteht darin, Anlagemöglichkeiten in unterbewerteten Wertpapieren, einschließlich Aktien und Anleihen, aufzudecken und überbewertete Vermögenswerte zu identifizieren. Diese Faktoren würden einen Anlageberater dazu veranlassen, Kauf- und Verkaufsentscheidungen an den Finanzmärkten zu treffen.
Quantitative Anlagetechniken dienen auch dazu, verschiedene Risikopositionen in einem Portfolio zu bewerten und zu steuern. Manchmal gibt es in einer finanziellen Sicherheit subtile Verhaltensweisen, die vom menschlichen Auge übersehen werden können. Durch die Verwendung mathematischer Formeln kann ein Anlageberater möglicherweise besser Ungleichgewichte oder Schwachstellen in einem Portfolio identifizieren, die zu potenziellen Verlusten führen können, wenn sie nicht behandelt werden.
Der quantitative Handel ist mit Kostenvorteilen verbunden. Anlageberater diversifizieren häufig über mehrere Wertpapiere in verschiedenen Regionen. Ein quantitativer Handelsstil wurde entwickelt, um die Kosten für den Kauf und Verkauf vieler Wertpapiere in verschiedenen Transaktionen zu reduzieren, indem diese Trades rationalisiert werden.
Obwohl quantitatives Investieren weitgehend durch Computersoftware gesteuert wird, ist ein menschliches Element erforderlich. Finanzanalysten müssen noch immer wissenschaftliche Untersuchungen zu Anlagetechniken durchführen, auf denen qualitatives Investieren basiert. Nichtsdestotrotz verlässt sich ein quantitativer Anlageverwalter in der Regel weniger stark auf menschliche Empfehlungen und Bewertungen von Anlagewerten als vielmehr auf computergestützte Formeln.