Ein Vermögensverwalter, der Indexfonds betreut, verfolgt häufig eine passive Anlagestrategie und tätigt breit angelegte Investitionen am Markt auf der Grundlage langfristiger Ziele. Folglich tauschen Indexfondsberater nicht jeden Tag in Finanzwerte wie Aktien oder Anleihen ein und aus. Stattdessen bauen diese Manager Anlageportfolios auf, die den Handel mit einer anderen Branchen-Benchmark nachahmen, und versuchen, eine Performance zu erzielen, die der des anderen Fonds entspricht. Fondsmanager könnten versuchen, die Wertentwicklung in allen Anlageklassen, einschließlich Aktien, Anleihen und Rohstoffen, zu replizieren, und könnten Fonds beaufsichtigen, die an traditionelle oder alternative Märkte gebunden sind.
Solange ein Indexfonds-Berater ein Portfolio beaufsichtigt, das so gut abschneidet wie eine Branchen-Benchmark, tut er oder sie wahrscheinlich seinen Job. Die Rolle erfordert nicht viel Recherche, da diese Portfoliomanager keine Aktien- oder Anleihenauswahl treffen. Stattdessen betreiben sie einen Fonds, der einem anderen bewährten Marktindex ähnelt. Wenn sich eine Branchen-Benchmark ändert, werden Indexfondsberater wahrscheinlich mit ähnlichen Neuausrichtungen reagieren.
Die Gebühren, die Indexfondsberater verdienen, sind in der Regel niedriger als die Vergütungen für aktive Manager, die häufig Positionen in Finanztiteln wechseln. Anleger bezahlen Indexfondsberater, um einen marktdurchschnittlichen Gewinn zu erzielen, und folglich sind die Investitionskosten in der Regel relativ gering. Aktive Manager hingegen erhalten höhere Gebühren, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Traditionelle Indexfondsmanager können Investmentfonds beaufsichtigen, bei denen es sich um Anlageportfolios handelt, die mit vielen verschiedenen Finanztiteln gefüllt sind. Diese Vermögensverwalter gehen in der Regel Long-Positionen ein, bei denen es sich um Geschäfte handelt, die auf der Erwartung basieren, dass Finanztitel an Wert gewinnen. Ein gängiger Indexfondstyp ist ein Fonds, der eine ähnliche Performance wie der breite Aktienmarkt in einer Region aufweisen soll. Indexfonds könnten beispielsweise nach Branche, Region oder der Größe der Wertpapiere im Portfolio kategorisiert werden. Der Anlageansatz von Indexfondsberatern wird normalerweise in einem Prospekt erläutert, bei dem es sich um ein öffentliches Dokument handelt, das Investmentfondsmanager bei den Aufsichtsbehörden einreichen.
Andere Fachleute führen möglicherweise Indizes in der Kategorie der alternativen Vermögensverwaltung, wie beispielsweise Hedgefonds. Diese Indexberater beaufsichtigen Portfolios, die den Handel in einer Hedgefonds-Strategie darstellen. Hedgefonds sind ausgeklügelte Investmentfonds, die riskante Strategien verwenden, einschließlich Leerverkäufen, bei denen unter der Prämisse investiert wird, dass Finanztitel wahrscheinlich fallen werden. Indexberater versuchen, Gewinne zu erzielen, die die Performance gängiger Hedgefonds-Strategien widerspiegeln.