Asset-Auktionen sind Auktionen, die sich speziell mit dem Verkauf von Vermögenswerten im Besitz von Unternehmen befassen. In einigen Fällen wird die Versteigerung durchgeführt, um Unternehmensvermögen im Rahmen einer Betriebsliquidation zu veräußern. In anderen Fällen dient die Versteigerung dem Verkauf von Vermögenswerten, die für das Kerngeschäft nicht mehr von Bedeutung sind, und ermöglicht dem beteiligten Unternehmen, den Überschuss aus seinem Bestand zu entfernen. In beiden Fällen besteht das Ziel darin, den bestmöglichen Preis für jeden Vermögenswert zu erzielen, der im Auktionsblock platziert wird.
Eine der häufigeren Anwendungen von Asset-Auktionen ist der Verkauf von Assets, die einem Unternehmen einmal nützlich waren, aber aus irgendeinem Grund nicht mehr benötigt werden. Ein Unternehmen, das beispielsweise beschlossen hat, Produktionsfunktionen, die früher in zwei separaten Einrichtungen verwaltet wurden, an einem Standort zu vereinen, wird in der Regel infolge der Fusion zumindest einen Teil des Grundstücks und der Ausrüstung veräußern wollen. In diesem Szenario ermöglicht die Durchführung einer Auktion zur Liquidation von Vermögenswerten die schnelle und einfache Entsorgung der vom Unternehmen nicht mehr benötigten Einrichtungen und Geräte. Dadurch kann das Unternehmen seine Steuerlast reduzieren, den Gerätebestand senken und den Erlös aus der Versteigerung in einen anderen Bereich des Geschäftsbetriebs lenken.
Es kommt nicht selten vor, dass Vermögensauktionen genutzt werden, wenn sich Unternehmer entscheiden, einen Geschäftsbetrieb zu schließen oder im Rahmen einer Konkursklage dazu gezwungen werden. In diesem Szenario besteht das Ziel darin, die Vermögenswerte des Unternehmens an den Höchstbietenden zu verkaufen. Abhängig von der Art der Vermögenswerte kann die Auktion den Verkauf aller Vermögenswerte als Kombinationsgeschäft umfassen oder die verschiedenen Vermögenswerte einzeln zum Verkauf anbieten.
Corporate Raider nutzen häufig Asset-Auktionen, nachdem sie sich die Mehrheitsbeteiligung an ihren Zielunternehmen gesichert haben. Dies gilt insbesondere dann, wenn es darum geht, den Betrieb aufzulösen und einen Gewinn aus der Übernahme durch schrittweisen Verkauf des Unternehmensvermögens zu erzielen. Hier ermöglicht die Strategie, den Verkauf einzelner Assets schnell zu veranlassen und ggf. sogar die Hülle des Unternehmens zu veräußern, wenn dieses vollständig oder größtenteils entleert ist.
Der Einsatz von Asset-Auktionen zur schnellen und geordneten Veräußerung von Assets hat mehrere Vorteile. In der Regel können Auktionatoren dabei helfen, die Auktion bekannt zu machen und Käufer im Voraus zu qualifizieren. Das bedeutet, dass die Teilnehmer an der Auktion mit hoher Wahrscheinlichkeit interessiert sind und die Gebote rege werden. Während der Auktionator einen Prozentsatz des Verkaufs als Gegenleistung für seine Bemühungen erhält, stellen viele Unternehmen fest, dass die Verwendung eines Asset-Auktionsansatzes höhere Renditen erzielt, die die Gebühren des Auktionators leicht ausgleichen, während das Unternehmen dennoch einen angemessenen Betrag aus dem Verkauf erhält.