Luxuskosmetik ist teuer und kann je nach Produkt tatsächlich weniger effektiv sein als ein billiger Artikel. Manchmal sind Luxusprodukte aber von besserer Qualität als billigere Kosmetika und die Hersteller haben viel Geld in die wissenschaftliche Forschung gesteckt. Darüber hinaus kann eine teure Version eines Produkts als Statussymbol für andere Menschen beeindruckender sein als ein anderes Produkt, das die gleiche Aufgabe erfüllt, aber weniger kostspielig ist.
Kosmetika neigen dazu, in ihrer Wirkung auf den Körper variabler zu sein als andere Produkte wie Medikamente. Unterschiedliche Menschen unterscheiden sich beispielsweise in ihrem Hauttyp, und empfindliche Haut kann gleichermaßen auf eine Vielzahl von preiswerten und teuren Produkten reagieren. Für Menschen, die Flecken, Irritationen haben oder starke Düfte nicht mögen, ist die Wahl von Luxuskosmetik gegenüber billigeren Marken in der Hoffnung, dass die teure Version besser funktioniert, möglicherweise nicht durch die Ergebnisse gerechtfertigt. Da ein Kunde das Luxusprodukt vor dem Kauf oft nicht ausprobiert, funktioniert es nicht oder reizt es, dann ist das ausgegebene Geld verschwendet.
Da Hersteller von Luxuskosmetik im Vergleich zu einigen billigeren Versionen möglicherweise mehr Arbeit in ihre Produkte stecken, kann die Qualität des Produkts in Bezug auf Konsistenz und Langlebigkeit besser sein. Lidschatten können beispielsweise feinere Partikel enthalten, die länger auf der Haut halten, und Hautcremes können eine höhere Konzentration von Substanzen enthalten, die eine spürbare Wirkung auf die Haut haben. Auch in Luxuskosmetik können Farben kräftiger sein, da die Stoffe, die beispielsweise einen Lidschatten färben, in teureren Marken in höheren Mengen vorhanden sein können.
Bei einigen Luxusmarken kommen auch ethische Marketingoptionen ins Spiel. Organische Materialien sind in der Regel teurer als nicht-organische Quellen, und Kosmetika, die nur natürliche Inhaltsstoffe enthalten, sind im Allgemeinen teurer in der Herstellung. Seltene Inhaltsstoffe können den Preis ebenfalls in die Höhe treiben, und Luxusmarken sind möglicherweise die einzigen Hersteller, die mit teuren Kosmetika Gewinne erzielen können.
Was die Wirksamkeit angeht, variieren Kosmetika in der Regel stark und können oft übertriebene Ansprüche haben. Typischerweise enthält eine kosmetische Werbung einige Airbrush-Effekte und Modelle in Mascara-Werbung können beispielsweise falsche Wimpern tragen. Viele Luxuskosmetik werden wissenschaftlich getestet und haben beispielsweise einen spürbaren Effekt auf die Hautfeuchtigkeit. Eine potenzielle Ursache für Preisunterschiede zwischen billigen und teuren Kosmetika besteht darin, dass der Luxushersteller möglicherweise viel Geld in die Identifizierung und Herstellung potenziell nützlicher Chemikalien investiert hat.
Luxus muss jedoch nicht unbedingt wirksamer sein als billigere Produkte, denn eines der zentralen Merkmale einer Luxuskosmetik ist, dass sie ein Symbol für Reichtum ist. Vor allem aufgrund des Preises kann sich eine Person, die einen Luxusartikel kauft, wohl fühlen, weil das Geld da ist, um die teure Option zu kaufen. Neben dem persönlichen Stolz, teure Gegenstände zu besitzen, kann die Verwendung eines Luxusprodukts auch für andere Menschen beeindruckend sein.