REIT-Dividenden gibt es in verschiedenen Arten mit unterschiedlichen Steuersätzen. Da Real Estate Investment Trusts oder REITs auf unterschiedliche Weise gegründet werden, ist es sinnvoll, REIT-Dividenden in mehrere Kategorien aufzuteilen. Ein Blick auf verschiedene REIT-Dividenden wird den Anlegern helfen, die Gewinne und Renditen zu verstehen, die sie von diesen spezialisierten Finanzprodukten erwarten können.
REITs sind eine besondere Möglichkeit, in Immobilien zu investieren. Die Regierung hat Vorschriften für REITs erlassen, um sicherzustellen, dass sie so funktionieren, wie sie sollen. Eine dieser Regeln ist, dass der REIT den Großteil seiner laufenden Erträge durch Dividenden ausschütten muss.
Die drei Hauptklassen von REIT-Dividenden sind eine „Kapitalrendite“, ein „Kapitalgewinn“ und eine ordentliche Dividende. Die Kapitalrückgabe ist in der Regel nicht steuerpflichtig. Experten beschreiben dies als Rendite der eigenen Investition des Anlegers, bei der es je nach Verkaufsereignis zu einer gewissen Steuerbelastung kommen kann. Es gibt auch Kapitalgewinne, die entstehen, wenn der REIT Vermögenswerte verkauft, und die Kapitalgewinne werden zu den regulären Kapitalgewinnsätzen besteuert, wobei es zwei Sätze für kurzfristige und langfristige Gewinne gibt.
Eine gemeinsame Dividende eines REITs kommt hingegen aus dem Betrieb des Trusts, oft bei der Vermietung von Immobilien. Hier unterliegt der Gewinn einem „vollen Grenzsteuersatz“, der vom Vermögen des Anlegers und anderen Faktoren bestimmt wird. REIT-Dividenden können als Teil einer größeren Klasse von „gemeinsamen Dividenden“ betrachtet werden, wie sie der Anleger erhält, wenn er in eine bestimmte Aktie oder einen bestimmten Fonds investiert bleibt.
Abgesehen von diesen allgemeinen Kategorien hat die Besonderheit einer REIT-Dividende viel mit der allgemeinen Funktionsweise des REITs selbst zu tun. Verschiedene Arten von REITs haben sehr unterschiedliche Anlagestrategien, bei denen das, was die Führung mit ihrem Geld macht, bestimmt, welche Art von Dividende ausgezahlt wird. Ein Immobilien-Investment-Trust kann sich auf den Kauf und/oder die Vermietung von Immobilien, den Aufkauf von Hypotheken oder den Handel mit einigen eher abstrakten Hypothekenpapieren konzentrieren. All diese verschiedenen Strategien sollten im Prospekt aufgeführt sein, den der Anleger vor dem Kauf in den Fonds betrachtet, um den relativen Nutzen und das Risiko zu bestimmen. Anleger können diversifizierte REITs sowie spezifische „Geschmacksrichtungen“ von Fonds wie Gewerbe-, Einzelhandels- oder Wohn-REITs analysieren, um herauszufinden, welche für ihre jeweilige Anlagestrategie am besten geeignet sind.