La historia de la bandera del estado de Illinois comenzó como una idea de un miembro de uno de los capítulos estatales de las Hijas de la Revolución Americana (DAR). Aunque Illinois fue admitido en la Unión en 1818, casi 100 años después no se había designado oficialmente ninguna bandera estatal. A partir de 1912, la Sra. Ella Lawrence comenzó una campaña a través de los capítulos del DAR de Illinois para que la legislatura adoptara oficialmente una bandera estatal. En 1915, vio su campaña concluir con éxito con la aceptación de un diseño y la aprobación final de la legislación adoptando una bandera para el estado. Años más tarde, en 1970, se hicieron algunos ajustes al diseño inicial; una segunda bandera fue nombrada entonces bandera oficial del estado de Illinois, reemplazando a la original.
Después de ser elegida Regente del Estado de Illinois para el DAR en 1911, la Sra. Lawrence asistió a la conferencia nacional anual de la organización en Washington, DC Mientras estaba en un salón de reuniones con una exhibición de banderas estatales, rápidamente notó que Illinois no tenía ninguna representando. Al regresar a casa, realizó un concurso a través de los capítulos locales del DAR para diseñar la bandera oficial del estado de Illinois, ofreciendo un premio de $ 25 dólares estadounidenses (USD) al capítulo que presentara el mejor concepto. Durante los siguientes dos años, se enviaron 35 entradas para ser juzgadas a un panel que incluyó al Secretario de Estado de Illinois. La entrada ganadora para la bandera del estado de Illinois consistió en el Sello del Estado, originalmente adoptado en 1819, en un campo blanco; finalmente fue aprobado por la legislatura en 1915.
Curiosamente, nuevamente como resultado de las acciones de uno de los ciudadanos del estado, el diseño de la bandera del estado de Illinois se modificó a fines de la década de 1960. En 1969, un nativo de Illinois que servía en Vietnam tomó nota de las muchas banderas estatales que colgaban en el comedor donde comía todos los días. De todas estas banderas, la bandera del estado de Illinois tuvo su origen cuestionado de manera más consistente. Esto se debió a que el nombre del estado no formaba parte del diseño.
A su regreso a casa, el suboficial Bruce McDaniel expresó su preocupación por esta omisión en el diseño de la bandera a su representante en la legislatura estatal y solicitó que se enmendara el diseño para incluir la palabra «Illinois». Posteriormente, su representante acordó patrocinar dicho proyecto de ley, que fue aprobado por la legislatura y promulgado como ley en 1970. Aparte de esta única alteración, la bandera del estado de Illinois no ha cambiado desde su adopción en 1915.