En la inversi?n, un cuadro de estilo es una representaci?n gr?fica del estilo de inversi?n de una acci?n o fondo mutuo, o una inversi?n de renta fija como un bono. Hay dos cuadros de estilo: uno se usa para acciones, que son acciones y fondos mutuos, mientras que el otro se usa para inversiones de renta fija o bonos. Al observar su ubicaci?n en el cuadro de estilo, un inversor puede determinar el estilo de inversi?n de la inversi?n en particular.
El cuadro de estilo de equidad es una matriz de tres por tres. En la parte inferior del cuadro hay tres categor?as de estilos de inversi?n: valor, combinaci?n y crecimiento. Al costado de la caja hay tres tama?os de compa??as: grande, mediana y peque?a, o de gran capitalizaci?n, mediana capitalizaci?n y peque?a capitalizaci?n. Un fondo de valor de gran capitalizaci?n tendr?a un cuadrado negro en la esquina superior izquierda del cuadro, en el cuadro que representa la intersecci?n de la fila grande y la columna de valor. Un fondo de crecimiento de mediana capitalizaci?n se indicar?a mediante un cuadro negro en la intersecci?n de la fila de tama?o mediano y la columna de crecimiento.
La caja de estilo de renta fija, utilizada para bonos y fondos de bonos, tambi?n es una matriz de tres por tres. Las columnas representan tres duraciones de las inversiones de renta fija: corta, intermedia y larga. Las filas representan calidad: alta, media y baja. Un fondo de bonos a corto plazo de baja calidad se indicar?a mediante un cuadro negro en la esquina inferior izquierda del cuadro, en la intersecci?n de la columna corta y la fila de baja calidad. Un enlace con un vencimiento intermedio de alta calidad se indicar?a mediante un cuadro en la intersecci?n de la columna provisional y la fila de alta calidad.
Un cuadro de estilo de capital internacional tiene el mismo aspecto que el cuadro de estilo de capital. La diferencia est? en la forma en que se realizan las asignaciones de capitalizaci?n. Morningstar, la compa??a de investigaci?n de inversiones que invent? la caja de estilo, divide su base de datos de acciones en tercios para determinar las clasificaciones de tama?o de las acciones estadounidenses. Las acciones internacionales se consideran de peque?a capitalizaci?n si su capitalizaci?n de mercado es inferior a $ 1 mil millones de d?lares estadounidenses (USD), de mediana capitalizaci?n si la capitalizaci?n de mercado est? entre $ 1 mil millones de d?lares y $ 5 mil millones de d?lares estadounidenses y gran capitalizaci?n si la capitalizaci?n de mercado es superior a $ 5 mil millones de d?lares.
Los cuadros de estilo facilitan determinar si una cartera est? adecuadamente diversificada. Al tener participaciones representadas por cada uno de los nueve cuadrados en el cuadro de estilo, una cartera puede considerarse diversificada. Esto supone que ning?n estilo de inversi?n ?nico comprende un porcentaje excesivamente grande de la cartera.
Inteligente de activos.