L’assurance prêt hypothécaire se présente sous plusieurs formes. Chacun est conçu pour fournir une couverture en cas d’incident spécifique. L’assurance hypothécaire privée est conçue pour protéger le prêteur en cas de défaut de paiement d’un emprunteur. Les plans de protection hypothécaire, d’autre part, sont achetés pour fournir une protection au propriétaire en cas de décès, d’invalidité ou de perte d’emploi soudaine.
Une assurance hypothécaire privée est requise pour les emprunteurs qui ne sont pas en mesure de verser une mise de fonds d’au moins 20 % du prix de vente de la maison. Étant donné que le prêteur assume un risque plus élevé en raison des capitaux propres initiaux inférieurs de l’acheteur, l’assurance hypothécaire privée paie le montant du prêt en cours en cas de défaut de paiement. Ce type d’assurance de protection hypothécaire est généralement inclus dans le paiement hypothécaire mensuel d’un emprunteur et est versé directement au prêteur.
Un plan de protection hypothécaire distinct est disponible pour protéger directement les emprunteurs au cas où ils ne seraient pas en mesure d’effectuer leurs versements mensuels. Le choix du type ou de la combinaison à acheter dépend des besoins anticipés de l’emprunteur. Les propriétaires dont les familles sont composées de plusieurs personnes à charge pourraient envisager une assurance-vie hypothécaire.
En cas de décès d’un propriétaire, la protection d’assurance-vie hypothécaire remboursera le solde du prêt. Bien que ce type d’assurance de protection hypothécaire n’ait pas beaucoup de sens pour les célibataires, un jeune chef de famille «soutien de famille» bénéficierait grandement du régime. Cela garantirait à la famille un endroit où vivre malgré la perte soudaine de vies et de revenus.
L’assurance invalidité hypothécaire paie le versement hypothécaire mensuel si l’emprunteur devient soudainement invalide et incapable de travailler. Ce type d’assurance n’est probablement pas nécessaire pour ceux qui souscrivent déjà à une assurance invalidité auprès de leur employeur. Toute politique d’invalidité distincte couvrira un pourcentage de votre salaire, ce qui vous aidera à continuer à effectuer les paiements sur votre prêt hypothécaire. Pour les personnes occupant des emplois à haut risque et exigeants sur le plan physique qui ne bénéficient pas d’une police d’assurance invalidité distincte, ce type d’assurance de protection hypothécaire pourrait valoir la peine d’être envisagé.
L’assurance-chômage est un autre type d’assurance de protection hypothécaire. Cela couvre votre paiement hypothécaire mensuel si vous perdez soudainement votre emploi. Ceux qui n’ont pas d’épargne substantielle ou de revenu discrétionnaire pour contribuer régulièrement à un compte d’épargne pourraient trouver ce type de protection avantageux.
Le choix d’un régime d’assurance de protection hypothécaire implique de comparer les taux de plusieurs sources. Regardez exactement ce que couvre chaque police, car certaines entreprises proposent des forfaits combinés. Par exemple, un régime peut inclure une protection contre la vie et le chômage, tandis qu’un autre ne fournit qu’une des deux couvertures disponibles.