La principale différence entre une lettre de crédit et une garantie bancaire est le niveau de responsabilité assumé par la banque. Les deux diffèrent également par leur objectif, la fréquence de leur utilisation et les parties impliquées. Une lettre de crédit est généralement utilisée dans le commerce international pour garantir que les transactions se déroulent comme prévu. Une garantie bancaire permet de garantir que le financement sera disponible pour un projet en cas d’insolvabilité de l’une des parties concernées. Cet arrangement est souvent observé dans les projets de construction et le développement d’infrastructures.
Dans le commerce international, le vendeur veut s’assurer que le paiement est effectué et l’acheteur veut s’assurer que la commande a été expédiée. Une lettre de crédit (LC) facilite ce processus. L’acheteur passerait un contrat avec une banque pour émettre une lettre de crédit. Ce contrat stipule les conditions à remplir pour le paiement au vendeur et l’obligation de l’acheteur de rembourser la banque.
La banque émettrice envoie la lettre de crédit au vendeur en précisant les conditions. En règle générale, cela implique la présentation d’un document d’expédition standard, tel qu’un connaissement. Le vendeur est payé par la banque sur présentation de ce document. La banque transmet alors le connaissement à l’acheteur, qui le présentera au transporteur et recevra l’expédition de la commande. L’acheteur rembourse alors la banque.
La seule responsabilité de la banque émettrice est d’effectuer le paiement sur présentation des documents convenus. Une lettre de crédit dépend de l’accord contractuel entre la banque émettrice et l’acheteur. Il n’appartient pas à la banque de superviser le contrat entre l’acheteur et le vendeur. Toute violation des termes de ce contrat n’aurait rien à voir avec la remise d’une LC. Par exemple, si le vendeur présentait la documentation appropriée et était payé, mais avait expédié un produit défectueux, l’acheteur devrait quand même rembourser la banque émettrice.
La banque émettrice assume une responsabilité plus grande avec une garantie bancaire. Dans cette situation, la banque accepte la responsabilité du paiement de la dette ou de l’exécution d’une obligation pour une partie à un accord. Si la partie devient insolvable ou ne remplit pas les conditions contractuelles, la banque assume la responsabilité et doit respecter les termes du contrat. Une telle garantie est souvent nécessaire lors de l’émission d’obligations publiques.
La disparité d’utilisation entre une lettre de crédit et une garantie bancaire peut être vue dans les rôles sous-jacents qu’elles jouent. Une LC facilite les échanges sans s’impliquer directement dans l’obligation contractuelle entre les parties. Dans une garantie bancaire, l’émetteur est intimement impliqué dans les conditions contractuelles et les performances des parties concernées. Les deux visent à réduire le risque, mais la profondeur de l’implication et de la responsabilité acceptée par la banque émettrice distingue les deux.