La gestion professionnelle de l’argent peut prendre de nombreuses formes. La gestion alternative est un coin du domaine de la gestion des investissements et englobe différents types de véhicules d’investissement. De nombreux grands investisseurs institutionnels, y compris les fonds de dotation, les fonds de pension et les entreprises, comptent sur une gestion alternative pour générer des rendements supérieurs à ceux des investissements plus traditionnels. La gestion alternative de l’argent n’est pas traditionnelle, contrairement à la gestion d’un portefeuille d’actions ou d’obligations. Au lieu de cela, ces professionnels de l’investissement supervisent les titres non traditionnels et les véhicules d’investissement, tels que les fonds spéculatifs, le capital-investissement et l’immobilier, et ils perçoivent des honoraires en fonction du succès de leur style de gestion.
La gestion alternative peut être une carrière lucrative, bien que sous pression. Les frais de cette catégorie de gestion d’investissement sont plus élevés que dans les classes d’actifs traditionnelles et peuvent inclure une couche de gestion et une seconde en fonction de la performance du fonds. Si un gestionnaire alternatif ne parvient pas à produire des bénéfices consécutivement plus élevés ou au moins à battre la performance générale du marché, la deuxième couche de frais peut être annulée.
Dans la gestion alternative, il existe différentes catégories de types d’investissement. Un hedge fund est un fonds d’investissement légèrement réglementé avec des actifs combinés de nombreux investisseurs, y compris de grandes institutions financières et des particuliers fortunés. Les gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent négocier des actifs traditionnels, mais appliquer des stratégies complexes à ces investissements, comme parier qu’une action perdra de sa valeur.
Le private equity est une autre forme de gestion alternative. C’est une entreprise qui construit des portefeuilles en acquérant des actifs et des sociétés entières, en les conservant pendant une période de cinq à sept ans tout en tentant d’améliorer l’entreprise, puis en vendant les actifs ou l’entité à profit. Souvent, ces gestionnaires de portefeuille possèdent un certain type d’expertise dans les types de sociétés acquises, comme le commerce de détail. La gestion du capital-investissement participe à la gestion de la société acquise et au redressement d’une entreprise en difficulté, c’est donc là que la connaissance du secteur entre en jeu.
L’immobilier est également sous l’égide de la gestion alternative. Les gestionnaires de fonds impliqués dans l’immobilier achètent directement des biens et des actifs ou investissent via un fonds indiciel, connu sous le nom de fiducie de placement immobilier (REIT), qui est un fonds indiciel composé de nombreux titres immobiliers et propriétés commerciales. Un REIT se négocie sur le marché boursier, comme une action individuelle. Les gestionnaires alternatifs peuvent acheter et vendre des FPI plus facilement que les actifs immobiliers physiques peuvent être achetés et vendus.