Le pouvoir de paiement est le nom donné à un programme de paiement hypothécaire développé par Fannie Mae. Essentiellement, ce programme permet aux propriétaires de maison de manquer délibérément deux paiements prévus par an avec l’approbation préalable de l’entreprise. La théorie derrière le programme est que le fait d’avoir ce filet de sécurité donnera aux propriétaires une marge de manœuvre pendant les périodes de difficultés financières et empêchera ainsi les saisies. Depuis que Fannie Mae a lancé le programme en 2003, plusieurs sociétés hypothécaires ont adopté des programmes similaires sous le même nom.
Les reports de paiement financés par la banque comme le pouvoir de paiement ne sont pas une idée nouvelle dans le secteur financier. Les sociétés émettrices de cartes de crédit ont historiquement offert des « congés de paiement » pendant la période des fêtes. Pendant ces pauses, les intérêts continuent de s’accumuler sans réduction du capital. En conséquence, ces paiements manqués prolongent la durée réelle du prêt et augmentent les frais d’intérêt résiduels. Accepter ces offres est presque universellement considéré comme une mauvaise idée.
Les critiques des programmes de pouvoir de paiement avertissent que les programmes partagent trop de similitudes avec les offres de cartes de crédit et peuvent en fait augmenter les coûts hypothécaires pour les consommateurs. Il y a une certaine validité à ces affirmations, car la plupart des programmes agissent essentiellement comme des prêts supplémentaires au principal de l’hypothèque d’origine. Cela entraîne des frais d’intérêt supplémentaires et un paiement mensuel plus élevé après chaque paiement hypothécaire manqué. De plus, de nombreux détenteurs de prêts hypothécaires facturent des frais d’utilisation pour utiliser les avantages. Ce montant s’ajoute également au capital.
Les partisans de programmes tels que le pouvoir de paiement estiment que, bien que les paiements manqués entraînent des paiements mensuels élevés, ils peuvent en fin de compte faire économiser de l’argent au consommateur. Premièrement, la plupart des prêteurs facturent des frais élevés pour les paiements en retard ou manquants. Souvent, ces frais sont également essentiellement traités comme des prêts et s’ajoutent au solde du principal. De plus, les paiements en retard ou manquants réduisent les cotes de crédit. Étant donné que les taux d’intérêt sur les cartes de crédit et les prêts automobiles reposent en grande partie sur ce score, les personnes dont les paiements hypothécaires sont manqués sont souvent obligées de payer des intérêts plus élevés sur l’ensemble de leur budget.
Pour ceux qui recherchent une protection contre la forclusion résultant du chômage, l’assurance prêt hypothécaire peut offrir une alternative aux plans de pouvoir de paiement. Traditionnellement, ces types d’assurance garantissaient le paiement hypothécaire en cas de décès ou d’invalidité. Alors que la confiance dans l’économie commençait à diminuer, de plus en plus de compagnies d’assurance ont commencé à proposer des polices qui protégeaient également contre la perte de revenus due au chômage involontaire. Certaines entreprises proposent cette assurance en tant que clause standard dans tous leurs contrats d’assurance hypothécaire.