L’amortissement inversé – également appelé amortissement négatif dans le secteur des prêts – est un concept dans lequel l’amortissement des prêts fonctionne à rebours. Dans le cas d’un prêt normal, comme un prêt hypothécaire, les emprunteurs doivent rembourser un montant de capital spécifique chaque mois, majoré des intérêts. Les intérêts de ces prêts sont au départ assez élevés, souvent plusieurs centaines de dollars contre quelques centaines de dollars de remboursement du principal. Les frais d’amortissement inversé réduisent les intérêts au début du prêt, puis ils augmentent au fur et à mesure que l’emprunteur effectue des paiements. Un prêt très courant qui fonctionne de cette manière est un prêt hypothécaire à taux variable, bien que certains types de prêts hypothécaires inversés puissent également fonctionner de cette façon.
Le but de l’amortissement inversé est de permettre aux emprunteurs de faire des paiements anticipés peu élevés, ce qui leur permet de se permettre le prêt plus facilement. À mesure que le prêt progresse, l’emprunteur s’attend probablement à augmenter ses revenus afin de compenser la hausse des paiements du principal et des intérêts. Par exemple, les prêts commerciaux peuvent fonctionner de cette manière en utilisant des paiements globaux. Les paiements initiaux sont faibles pour les nouvelles entreprises, car ces entreprises ne disposent généralement pas de liquidités suffisantes pour les remboursements de prêts importants. Au bout de trois à cinq ans, un gros paiement forfaitaire survient, une grande partie de ce paiement étant consacrée aux intérêts, ce qui compense les faibles paiements des premières années du prêt.
Les hypothèques résidentielles sont l’autre type de prêt où l’amortissement inversé est répandu. Ici, les prêts hypothécaires peuvent porter le nom de prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM), ce qui signifie que le prêt commence avec un faible taux d’intérêt, puis augmente à des intervalles spécifiés. Par exemple, un ARM 5/1 indique une augmentation annuelle potentielle du taux d’intérêt du prêt après cinq ans. Ce prêt hypothécaire entraîne un amortissement inversé car les taux d’intérêt augmentent presque toujours, ce qui rend le prêt plus cher. Les ARM sont également des prêts dangereux car les paiements augmentent et les emprunteurs peuvent ne pas être en mesure de suivre le rythme.
La plupart des prêteurs fournissent un type de tableau d’amortissement ou un autre calendrier pour expliquer les effets de l’amortissement inversé. Une bonne compréhension est nécessaire car ces prêts peuvent s’avérer beaucoup plus chers que les prêts traditionnels, ce qui permet de réduire les paiements au début de la période de prêt. De plus, des informations sont nécessaires pour les personnes qui ne prévoient pas d’avoir le prêt pour toute la durée du prêt. Les emprunteurs peuvent chercher à profiter de l’amortissement inversé en remboursant le prêt ou en vendant la propriété au cours de la période ARM initiale. Il s’agit essentiellement d’une technique permettant d’économiser de l’argent lors de l’emprunt d’argent auprès de prêteurs.