Un engrenage négatif fait référence à une situation assez rare où un investisseur peut transformer une perte en un petit profit au moyen du code fiscal d’un pays. Les experts appellent l’endettement négatif une forme de « spéculation à effet de levier » qui est utilisée dans différents types d’investissement, y compris l’immobilier. Un endettement négatif n’est possible que dans les pays dotés d’un type de système fiscal spécifique où les pertes en capital vont à l’encontre des impôts élevés sur le revenu.
Dans ce scénario, un investisseur emprunte de l’argent pour acheter un actif. Le rendement de cet actif ne satisfait pas tout à fait l’intérêt. Par conséquent, l’investisseur se retrouve avec une perte en capital. Lorsque cette perte est prise en compte dans une déclaration de revenus, cela réduit l’impôt sur le revenu ou modifie l’équation de l’impôt sur le revenu de sorte que, après les «subventions des contribuables», la petite perte se transforme en un petit profit.
Pour que l’endettement négatif soit efficace, il doit y avoir un avantage général à fonctionner par le biais de gains et de pertes en capital. Ce type d’environnement fiscal a été signalé pour le pays de l’Australie. Les rapports récents n’indiquent pas que ce type de résultat d’investissement est courant aux États-Unis ; dans l’immobilier, les experts affirment que les modifications apportées aux codes des impôts ont « éliminé » l’engrenage négatif en tant que résultat néfaste avec de mauvaises incitations.
L’engrenage négatif est une sorte d’« investissement adapté ». L’investissement orienté est similaire à ce que les experts appellent l’effet de levier, où les entreprises ou d’autres parties utilisent un « bon crédit » ou un « capital d’endettement » pour investir dans la dette. Des comptables qualifiés aident leurs clients à utiliser des résultats délibérés de gains et de pertes en capital pour minimiser les responsabilités fiscales et maximiser les bénéfices ou les rendements des investissements et des actifs.
Lorsque vous parlez de tout type d’investissement orienté, ou d’engrenage négatif, il est utile de comprendre le code fiscal particulier et les conventions de l’industrie pour le type d’actif ou d’investissement que l’entreprise ou la partie effectue. Les actions, l’immobilier et d’autres types d’achats d’actifs ont tous leurs propres résultats de gains et de pertes en capital prévus en fonction du fonctionnement des marchés, des tendances à l’œuvre sur le marché et de la manière dont les traders et courtiers professionnels utilisent les réglementations en vigueur pour traiter les transactions. . L’examen des détails d’un code fiscal peut donner à un investisseur beaucoup plus de « feuille de route » pour trouver les rendements nets les plus rentables après déclaration de revenus.