Les actifs sous gestion correspondent à la valeur combinée de tous les placements détenus ou gérés par une société de courtage ou un conseiller en placement pour le compte de clients, ou des actifs détenus par un seul client. Les actifs sous gestion (AUM) sont une mesure du succès d’une entreprise ou d’un courtier, puisque le nombre augmente à mesure que de nouveaux clients viennent à l’entreprise ou au courtier, ou à mesure que les investissements des clients existants s’apprécient. Aux États-Unis, une fois qu’une entreprise a plus de 30 millions de dollars américains (USD) d’actifs sous gestion, elle doit s’inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission.
Les actifs sous gestion d’un investisseur peuvent déterminer le type de services qu’il reçoit de son conseiller ou de sa société de courtage. De nombreuses entreprises ont des seuils au-dessus desquels les investisseurs auront droit à des services supplémentaires. Les actifs investissables du client peuvent également déterminer s’il est qualifié pour un certain type d’investissement, car certains investissements ont des exigences d’achat minimales.
Un investisseur qui a une somme importante à investir mettra souvent cet argent auprès d’un conseiller en placement qui déterminera comment l’investir. Ce service est appelé gestion de l’argent ou gestion des placements, car le conseiller en placement gère activement l’argent. Pour ce faire, le conseiller achètera et vendra des placements en fonction de leur potentiel, selon les recherches du conseiller et / ou de son cabinet. L’investisseur déterminera le degré d’autonomie qu’il souhaite que le conseiller ait. Certains investisseurs veulent approuver chaque transaction, et d’autres ne veulent être informés que si une position entière est liquidée ou si une transaction est supérieure à un certain montant en dollars.
Pour les particuliers fortunés, de nombreux conseillers offrent un service plus complet appelé gestion de patrimoine. En plus des placements, ces conseillers peuvent offrir des services fiscaux ou comptables ainsi que de la planification financière ou de la planification successorale. Les services de gestion de patrimoine sont généralement offerts moyennant des frais calculés en pourcentage des actifs sous gestion du client.
De plus, les banques peuvent offrir des services de banque privée à des clients fortunés. Les services de banque privée comprennent des investissements traditionnels tels que les fonds communs de placement, ainsi que des investissements plus sophistiqués tels que les hedge funds. À l’instar des services de gestion de patrimoine, la banque privée peut également inclure d’autres services tels que la planification financière, la planification successorale ou les services comptables et fiscaux. Le succès d’une banque privée est également généralement mesuré par ses actifs sous gestion, il est donc dans le meilleur intérêt de la banque de gérer tout l’argent d’un client et de s’assurer que l’argent croît autant que possible.