Les intérêts exonérés d’impôt sont les revenus que la loi exclut de l’impôt. Tous les revenus bruts aux États-Unis sont normalement imposables. La définition du revenu brut est l’ensemble des revenus qu’une personne gagne. Cette définition comprend les revenus de placement et tous les autres revenus, quelle qu’en soit la source. Le Congrès américain a promulgué la Tax Reform Act de 1986 pour créer des intérêts exonérés d’impôt sur certains types d’obligations émises par le gouvernement.
Les gouvernements étatiques et locaux ont généralement le pouvoir d’émettre des obligations pour générer des revenus afin de payer les améliorations publiques qu’ils jugent nécessaires. Elle peut également émettre des obligations pour aider à financer les opérations gouvernementales. Les investisseurs achètent les obligations en tant que véhicule d’investissement et gagnent des intérêts exonérés d’impôt. Par conséquent, une obligation dans ce contexte est un instrument d’investissement. La législation fiscale américaine définit une obligation comme un titre de créance.
Un titre de créance n’est pas strictement limité à une obligation en vertu de la législation fiscale américaine. Un titre de créance signifie qu’une personne est tenue de payer une dette. Dans le contexte des intérêts exonérés d’impôt, un titre de créance comprend d’autres types d’instruments qui obligent le gouvernement à payer une dette. Cela comprend les contrats de location-financement, les contrats d’achat à tempérament et tout autre dispositif qu’un gouvernement émet en tant que créance. Cela signifie que la législation fiscale américaine traitera ces autres dispositifs comme des obligations à des fins fiscales, donnant ainsi le droit aux détenteurs de ces instruments de bénéficier de ce type d’intérêts.
La loi fiscale fédérale américaine, cependant, exige que les contribuables déclarent les intérêts exonérés d’impôt sur leurs déclarations de revenus. La déclaration des revenus d’intérêts ne signifie pas qu’ils sont soudainement imposables. L’Internal Revenue Service (IRS) exige simplement que les contribuables déclarent les intérêts. Le montant des intérêts est un facteur dans d’autres calculs fiscaux. Il est pertinent pour les calculs relatifs aux avantages imposables de la Sécurité sociale et au crédit d’impôt sur le revenu.
La législation fiscale américaine n’accorde pas d’intérêts exonérés d’impôt pour toutes les obligations émises par un État ou un gouvernement local. Par exemple, la loi exclut certaines obligations d’activité privée même si ces dispositifs sont des titres de créance de l’État ou du gouvernement local. La législation fiscale américaine exclut certains types d’obligations sur la base de certaines règles fiscales. Cela signifie que les investisseurs doivent payer des impôts sur les intérêts générés par ces appareils. Les gouvernements des États et locaux autorisent généralement les obligations d’activité privée à générer des revenus pour des activités non gouvernementales.
Les lois concernant les intérêts exonérés d’impôt sur les obligations d’État sont extrêmement complexes. Il est nécessaire de consulter un fiscaliste pour s’assurer que l’IRS reconnaîtra le statut d’exonération fiscale d’un type particulier d’obligation. En outre, un expert en investissement peut conseiller un investisseur sur l’opportunité d’investir dans une obligation exonérée d’impôt pour l’investisseur en fonction des circonstances uniques d’un investisseur spécifique.