Une note hypothécaire est une promesse écrite de rembourser une certaine somme d’argent, avec intérêts, dans un certain délai. Il montre en détail ce que l’emprunteur est tenu de rembourser. Une note hypothécaire est garantie par une hypothèque, un document attestant le transfert de propriété d’un bien immobilier.
Le type de prêt utilisé est indiqué sur la note hypothécaire. Quelques types courants sont les prêts hypothécaires à taux fixe (FRM), les prêts hypothécaires à taux variable (ARM), les prêts hypothécaires à paiement forfaitaire et les prêts à intérêt seulement. Les prêts hypothécaires à taux fixe ont un taux d’intérêt et des paiements fixes, et les prêts hypothécaires à taux variable ont un taux d’intérêt et un montant de paiement fluctuants. Lorsqu’un prêt a un calendrier d’amortissement plus long que la date d’échéance, un prêt hypothécaire à paiement forfaitaire est utilisé. Un prêt à intérêt seulement est un prêt pour lequel seuls les intérêts sont payés mensuellement, le principal étant dû à l’échéance.
Les prêts hypothécaires peuvent être vendus d’investisseur à investisseur. Il n’est pas rare que l’hypothèque d’une personne soit vendue plusieurs fois au cours du prêt. Cela ne change généralement pas le prêt lui-même, mais seulement qui reçoit les paiements. L’avantage pour l’acheteur du prêt est qu’il recevra des paiements mensuels pendant toute la durée du prêt. Un inconvénient peut être qu’une personne ne rembourse pas le prêt, auquel cas l’investisseur peut perdre son investissement.
Afin de modifier les conditions réelles d’un prêt hypothécaire, une personne doit refinancer le prêt. Une personne peut le faire pour obtenir un meilleur taux d’intérêt ou pour supprimer ou ajouter le nom d’une personne au prêt. Cela implique de passer par toutes les étapes d’une demande de prêt hypothécaire normale. Une nouvelle note hypothécaire est émise et signée, et la nouvelle note prend la place de l’ancienne.
Si quelqu’un fait défaut sur une hypothèque, il ou elle peut être saisi par le prêteur. Un défaut signifie que l’emprunteur ne paie pas comme convenu dans la note hypothécaire. De nombreux prêteurs travailleront avec des personnes en défaut jusqu’à ce qu’elles puissent se remettre sur pied et recommencer à effectuer des paiements réguliers.
Certains consommateurs utilisent une stratégie de production de billets lorsqu’ils passent par le verrouillage. Cette stratégie est utilisée pour s’assurer que le prêteur peut produire une note hypothécaire indiquant qu’il a le droit d’intenter une action en justice. Si le prêteur ne peut pas produire le billet, on pense qu’il n’a pas le droit légal à l’hypothèque.