Le dépôt à terme est une forme courante d’épargne qui impose des restrictions sur le moment où un déposant peut retirer des fonds de l’investissement. Les deux exemples les plus courants en sont le compte d’épargne et le certificat de dépôt. Une institution financière telle qu’une banque, une caisse populaire ou une institution d’épargne et de crédit détient généralement le dépôt à terme.
Avec un dépôt à terme, il existe généralement l’une des deux dispositions qui régissent la structure de la stratégie d’épargne. Premièrement, le compte peut être fixé avec une durée fixe qui ne permet pas au déposant de retirer des fonds avant qu’un certain laps de temps ne se soit écoulé. Ce délai coïncide généralement avec le calendrier d’application des intérêts sur le solde maintenu dans le compte. Si les réglementations bancaires nationales régissant le dépôt à terme autorisent le retrait d’urgence de fonds d’un compte à terme fixe, il est souvent encore possible pour l’institution financière d’imposer des pénalités importantes.
La deuxième approche courante du dépôt à terme est plus libérale en termes de retrait de fonds. Cependant, le retrait doit généralement être demandé et programmé longtemps à l’avance afin d’éviter tout type de pénalité. Un délai d’attente commun entre une demande de retrait et l’exécution effective du retrait est de trente jours calendaires. Cependant, cette période d’attente varie quelque peu d’un pays à l’autre.
L’utilisation de ce type d’épargne est à l’avantage du déposant. En imposant des restrictions à l’accès aux fonds du compte, il est moins probable que le client de la banque retire constamment de petits montants sur des comptes d’épargne ou des CD. Cela signifie que le CD atteindra sa pleine maturité et générera plus de revenus d’intérêts pour le déposant. De la même manière, un plus grand avantage financier sera tiré du compte d’épargne, car un solde plus important sera utilisé pour calculer les intérêts dus au déposant. Pour cette raison, les banques et autres institutions financières recommandent souvent une approche de dépôt à terme.