Un fonds de valeur à moyenne capitalisation est un type de véhicule d’investissement mis en commun qui concentre ses investissements sur les actions considérées comme des valeurs moyennes. Bien que la définition diffère selon les entreprises d’investissement, les actions de moyenne capitalisation sont généralement considérées comme celles émises par des sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards de dollars américains (USD) et 10 milliards de dollars américains. L’objectif d’un fonds de valeur moyenne capitalisation est d’identifier les sociétés du marché intermédiaire qui sont sous-évaluées par le marché et qui ont un excellent potentiel de croissance. Si les investissements au sein d’un fonds prennent de la valeur, ces bénéfices sont partagés entre tous les investisseurs du fonds.
Lorsque les investisseurs tentent de constituer un portefeuille, ils le font souvent dans l’espoir de créer une diversification exceptionnelle. Mais acheter des actions de tous les horizons du marché peut être une entreprise coûteuse. Les fonds communs de placement offrent une voie facile vers la diversification, permettant aux particuliers de faire un seul investissement qui touche un large éventail d’actions. Un de ces fonds communs de placement à la disposition des investisseurs est un fonds de valeur à moyenne capitalisation, qui tente de trouver les actions du marché intermédiaire les plus prometteuses du marché.
Tout investisseur à la recherche d’un fonds de valeur à moyenne capitalisation doit avoir un penchant pour les actions à moyenne capitalisation. Ces actions sont généralement émises par des sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards USD et 10 millions USD. La capitalisation boursière d’une entreprise est déterminée en prenant le cours actuel de l’action de l’entreprise et en le multipliant par le montant des actions en circulation qu’elle a émises aux investisseurs.
La capitalisation boursière des sociétés à moyenne capitalisation les place carrément entre les sociétés dites petites et grandes capitalisations dans la hiérarchie du marché boursier. De nombreux investisseurs préfèrent les moyennes capitalisations car elles ont plus de potentiel de croissance à la hausse que les grandes capitalisations établies de longue date. De plus, les moyennes capitalisations ont tendance à offrir plus de stabilité que les actions à petite capitalisation, qui sont souvent émises par des sociétés débutantes qui n’ont pas d’antécédents. Un fonds de valeur à moyenne capitalisation joue sur ces caractéristiques pour essayer de trouver les actions à moyenne capitalisation qui peuvent ne pas être correctement représentées par leur prix de marché actuel.
Comme pour tout fonds commun de placement, un fonds de valeur à moyenne capitalisation exige qu’un investisseur effectue un paiement minimum à l’avance pour participer. L’argent inclus dans un fonds est géré par un gestionnaire de fonds, qui énonce les objectifs du fonds aux investisseurs dans un document écrit appelé prospectus d’investissement. Les investisseurs déterminent la valeur du fonds en étudiant sa valeur liquidative, qui est un prix qui représente la valeur moyenne de toutes les différentes actions incluses dans le fonds.