Un marché difficile est une phase du cycle de l’assurance IARD qui se caractérise par une demande élevée et une offre faible. Lorsque la croissance de la demande d’assurance augmente plus rapidement que l’offre d’assurance disponible, le résultat est un marché de l’assurance difficile. Dans ce type de marché, l’assurance est généralement plus difficile à obtenir pour les acheteurs. Les acheteurs sont également plus susceptibles de subir des primes d’assurance élevées et des augmentations de taux régulières. Compte tenu de la dynamique du marché, un marché difficile est généralement considéré comme un marché de vendeurs.
Les compagnies d’assurance profitent généralement pendant une période de marché difficile. Ils peuvent demander des primes d’assurance plus élevées aux acheteurs potentiels, car la couverture d’assurance est en demande. Les compagnies d’assurance peuvent également souscrire à des conditions plus restrictives dans leurs polices d’assurance. Dans un marché difficile, les acheteurs perdent une partie de leur pouvoir de négociation. Sur la base de ces facteurs, les compagnies d’assurance subissent généralement peu de pertes de souscription pendant une phase de marché de l’assurance dure.
Un marché mou est l’opposé d’un marché dur et est souvent appelé marché d’acheteurs. Dans un marché mou, l’assurance est généralement plus facile à obtenir pour les acheteurs. Les taux sont généralement plus bas parce que la concurrence entre les compagnies d’assurance augmente. En outre, les compagnies d’assurance ont tendance à adopter des normes de souscription plus clémentes afin de sécuriser les acheteurs potentiels et de fidéliser les clients existants. Par conséquent, la faiblesse des marchés peut entraîner des pertes techniques importantes pour les compagnies d’assurance.
Le marché de l’assurance IARD est cyclique et tourne entre les marchés souples et les marchés durs. Bien qu’il existe des périodes récurrentes de conditions de marché difficiles et souples, le cycle global est irrégulier et peut être imprévisible. Le cycle peut être affecté par la survenance d’un événement assurable majeur, tel qu’un ouragan, un tsunami ou une autre catastrophe naturelle.
Bien que souvent favorables aux vendeurs, les marchés difficiles peuvent présenter certains défis pour les compagnies d’assurance. La fidélisation des clients peut être une préoccupation majeure. Lorsque les primes d’assurance augmentent, les acheteurs sont plus susceptibles de commencer à chercher un nouveau fournisseur d’assurance. Cela peut s’avérer difficile pour les compagnies d’assurance qui tentent de conserver leur portefeuille d’activités actuel. Les compagnies d’assurance peuvent consacrer l’essentiel de leurs ressources marketing et de leur temps à fidéliser leurs clients existants, ce qui leur laisse moins de moyens à dépenser pour attirer de nouveaux clients.