L’une des formules financières les plus fiables utilisées pour évaluer la liquidité d’une entreprise est le calcul du ratio rapide, parfois appelé ratio de test d’acide. En théorie, la vente des actifs d’une entreprise compenserait entièrement toute dette à court terme impayée, de sorte que l’entreprise puisse continuer à fonctionner. Les cadres supérieurs, les analystes financiers, les investisseurs et les prêteurs s’appuient tous sur la formule comme mesure comptable standard. Les actifs fixes ou non courants, y compris les bâtiments, les immobilisations corporelles, ne sont pas inclus dans le calcul du ratio rapide car ils ne sont pas facilement convertibles en trésorerie.
Le calcul du ratio d’une entreprise consiste à diviser le total des actifs courants moins le total des stocks par le total des passifs. Le nombre ou la fraction qui en résulte est le rapport rapide, qui est exprimé sous la forme d’un nombre entier ou fractionnaire. Un nombre résultant de 1.0 ou plus indique que la liquidité de l’entreprise est considérée comme saine. Les ratios fractionnaires indiquent généralement que l’entreprise court un certain risque de ne pas être en mesure de payer ses dettes.
Lors de l’analyse des risques financiers d’une organisation, une analyse rapide du ratio est considérée comme plus stricte que l’analyse du ratio du fonds de roulement car elle se limite à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie et ne prend pas en compte les stocks, les immobilisations ou les équipements. Même si le ratio rapide est une mesure utile pour déterminer la santé financière d’une entreprise, les entreprises avec des niveaux de stocks élevés, tels que les magasins de détail ou les restaurants, sont quelque peu désavantagées lorsqu’elles sont analysées de cette manière, montrant un risque considérablement plus élevé dans leur profil de solvabilité. Les analystes financiers recommandent généralement de faire preuve de prudence lorsqu’ils investissent dans des entreprises dont le ratio rapide est inférieur au ratio d’exploitation, car cela signifie que les actifs sont principalement immobilisés dans des stocks qui peuvent être difficiles à liquider en cas d’urgence.
Les personnes qui sont en mesure de prêter de l’argent aux entreprises utilisent le ratio rapide pour évaluer si une entreprise serait en mesure de rembourser ses dettes à la hâte et dans les conditions les plus difficiles. Il convient également de noter la différence dans la perception que la valeur du ratio rapide est basée sur les rôles. Alors que les prêteurs pourraient préférer voir un ratio trésorerie / passif supérieur à 1.0 car cela indique que la société serait plus susceptible de rembourser un prêt si l’urgence l’exigeait, les actionnaires de la société pourraient préférer un ratio trésorerie / passif inférieur à 1.0. parce que cela indique que la direction de l’entreprise utilise ses actifs pour développer l’entreprise.