Le risque systématique a à voir avec le risque qui est présent dans n’importe quel segment d’un marché, ou sur le marché dans son ensemble. Parfois appelé risque de marché ou risque non diversifiable, ce type de risque a le potentiel d’affecter un segment de marché entier ou même l’ensemble du marché, et ne peut être évité avec l’utilisation de diverses stratégies d’investissement. Bien que le risque systémique soit inhérent et ne puisse être évité, il existe des moyens de minimiser les effets du risque et de protéger le portefeuille d’investissement dans une certaine mesure.
Tout type de risque systématique aura des effets de grande portée qui vont au-delà de l’impact sur un titre particulier ou sur un petit groupe de titres. Un exemple de ce type de risque est la guerre. Lorsqu’elle est engagée dans une guerre, l’économie est gravement affectée de plusieurs manières. Bien que certains secteurs du marché puissent prospérer en temps de guerre, il existe également un grand potentiel pour que de nombreux autres secteurs du marché soient affectés négativement, en particulier si la guerre elle-même diminue la demande de certains biens ou services, ou détourne les ressources nécessaires à ces industries pour fabriquer leur produit. lignes.
L’entrée dans une période de récession est un autre exemple de risque systématique. Avec une récession, de nombreuses industries risquent de souffrir. L’évolution des coûts des biens et des services, l’évolution de la demande des consommateurs et le chômage qui en résulte affecte souvent l’industrie manufacturière, la banque, les télécommunications, l’immobilier et même le commerce de détail de manière extrêmement significative. Pour l’investisseur, une récession peut signifier se préparer à des pertes importantes sur des investissements auparavant rentables. L’investisseur peut choisir de sortir de la période économique dans l’espoir que ces investissements se rétablissent, ou essayer de les vendre, de réduire les pertes et d’identifier tout type d’investissement qui est plus susceptible de conserver au moins sa valeur jusqu’à la fin de la récession.
S’il est hautement improbable d’éviter l’impact de tout type de risque systématique, il existe des moyens de faire face à ce risque et d’essayer d’atténuer l’effet dans une certaine mesure. Certains investisseurs ont constaté que la stratégie de couverture peut minimiser les dommages causés par ce type de risque. Alors que d’autres considèrent l’approche consistant à varier les avoirs dans un portefeuille comme un moyen efficace de faire face à un risque systématique, même la collection d’actifs la plus diversifiée comporte toujours un certain degré de risque et est susceptible de subir au moins une certaine perte.