Aux États-Unis, selon l’Internal Revenue Service (IRS), toutes les pensions reçues par les particuliers sont considérées comme un revenu imposable et il n’y a pas de déduction fédérale pour les pensions. Dans certaines circonstances, cependant, une partie d’une pension peut être exclue si le contribuable a utilisé des dollars après impôt pour cotiser à ce régime. Dans ce cas, le contribuable peut exclure annuellement une partie de son investissement avant impôt.
Certains fonds de pension calculent cela et incluent le montant imposable sur le formulaire 1099-R. Si le fonds ne fait pas le calcul, le contribuable peut calculer le montant lui-même à l’aide des feuilles de calcul de l’IRS ou payer des frais à l’IRS pour le calculer pour lui. Une déduction pour retraite existe pour les entreprises qui mettent de l’argent dans les fonds de retraite des employés.
Les lois fiscales des États, cependant, ne sont pas liées aux réglementations de l’IRS et ont des façons différentes de traiter les pensions. Dix États ne taxent pas du tout les pensions. L’Alaska, la Floride, le Nevada, le Dakota du Sud, le Texas, Washington et le Wyoming n’ont pas d’impôt sur le revenu des particuliers, et le New Hampshire et le Tennessee ne taxent que les intérêts et les dividendes. L’Illinois n’impose pas les pensions des contribuables qui ont atteint l’âge de la retraite, et Hawaï n’impose que la partie d’une pension qui représente les contributions à impôt différé de l’employé.
Plusieurs États n’autorisent une déduction de pension que pour certains types de revenus de retraite. Par exemple, la Californie, le Connecticut, l’Indiana, l’Iowa, le Nebraska, le Nouveau-Mexique et le Rhode Island imposent toutes les pensions sauf la retraite des chemins de fer. D’autres États offrent une déduction de pension pour une variété d’autres groupes, tels que les employés des gouvernements étatiques, fédéraux ou locaux; militaire; enseignants; officiers de police; ou les pompiers. Dans le cas du Nouveau-Mexique, les pensions versées aux Amérindiens retraités qui travaillaient pour la tribu et vivent sur des terres tribales sont également exclues de l’impôt.
Une pratique courante dans le reste des États est d’offrir une déduction de pension limitée. C’est le cas en Arizona, Idaho, Illinois, Iowa, Massachusetts, Michigan, Caroline du Nord, Dakota du Nord, Ohio et Washington DC, principalement pour les pensions militaires ou gouvernementales. Seize États offrent une déduction de pension limitée pour tous les types de fonds de retraite. Quelques codes fiscaux d’État, tels que le Maine, le Missouri, le Montana, l’Oklahoma et l’Utah, éliminent progressivement la déduction si le revenu brut ajusté (AGI) du contribuable dépasse un certain montant.
La façon dont un État impose les régimes de retraite est une chose à considérer lors du choix d’un endroit pour prendre sa retraite, mais cela ne devrait pas être le seul facteur. Ce n’est pas parce qu’un État n’impose pas les pensions que c’est un endroit peu coûteux où vivre. Une personne devrait également tenir compte de la taxe foncière et de la taxe de vente, du coût de la vie et d’autres préférences personnelles.