O custodiante de um fundo mútuo é uma instituição financeira que atua como terceira parte de um fundo mútuo, mantendo os ativos de propriedade do fundo. Os custodiantes de fundos mútuos podem ter uma série de deveres além de proteger os ativos, como atuar como agentes de transferência dos fundos que servem. O uso de terceiros para manter valores mobiliários é considerado importante para a segurança e proteção e visa limitar as possibilidades de fraude e atividades financeiras questionáveis por parte dos gestores do fundo.
Também conhecido como corporação de fundo mútuo, o custodiante do fundo mútuo pode ser um banco ou qualquer outro tipo de instituição financeira, desde que concorde em cumprir os regulamentos financeiros. Muitas nações têm uma estrutura regulatória que define os fundos mútuos e descreve as práticas comerciais básicas que precisam ser seguidas. O não cumprimento desses regulamentos pode resultar em penalidades para o fundo mútuo, incluindo multas, especialmente se os clientes do fundo sofrerem prejuízos financeiros.
O custodiante do fundo mútuo mantém os ativos associados ao fundo junto com os registros relativos aos ativos. Essas informações estão disponíveis para inspeção no interesse de transparência e os custodiantes são obrigados a manter os ativos do fundo mútuo separados de outros tipos de ativos que possam administrar, incluindo ativos mantidos em nome dos membros do conselho ou da equipe de gestão de um fundo mútuo. No caso de os ativos serem transferidos, o custodiante pode trabalhar com o agente de transferência ou agir como o agente de transferência para conduzir o negócio.
Ao manter os ativos físicos no caso de um custodiante de fundo mútuo e deixar a gestão para um gestor de fundo mútuo separado, os reguladores financeiros visam limitar as chances de fraude. Os gerentes de fundos não podem fazer coisas como transferir ativos sem consentimento e as pessoas que manuseiam ativos não podem comprar ativos sem acordo prévio. Além disso, se a gestão do fundo for dissolvida, os ativos ainda estarão protegidos e mantidos em segurança pelo custodiante do fundo mútuo para os membros do fundo. Essas duas entidades separadas atuam como freios e contrapesos uma à outra para a segurança dos investidores.
Quando as pessoas investem em fundos mútuos, elas devem receber informações sobre como e onde seus investimentos são aplicados, quem é o responsável pela custódia dos ativos e quem é o responsável pela administração do fundo. É aconselhável manter todas as divulgações relativas a fundos mútuos e outros investimentos em um local seguro, no caso de um problema. Como os clientes de fundos mútuos compram cotas de um fundo, e não títulos reais, também é fundamental manter registros da quantidade de dinheiro investida no fundo e verificar esses registros em relação às declarações de divulgação para confirmar se são precisos.