Um mercado de tendência é definido como um período de tempo durante o qual um mercado de ações ou outro tipo de índice de valores mobiliários parece estar se movendo em uma direção específica. Quando o valor do mercado de ações está sistematicamente subindo, os analistas geralmente se referem ao mercado como altista, enquanto um mercado baixista é aquele em que os preços dos ativos estão tendendo para baixo. Os corretores e investidores tentam capitalizar sobre as tendências enquanto os analistas monitoram a atividade do mercado para determinar a saúde geral da economia.
Os investidores em ações tentam gerar dinheiro comprando ações a preços baixos e, em seguida, vendendo esses mesmos títulos por preços muito mais altos. Durante os períodos de crescimento econômico, os bancos reduzem os padrões de empréstimos e o crédito se torna mais disponível. Isso geralmente leva a um sentimento de alta e, à medida que um grande número de pessoas compete por ações e títulos, o desequilíbrio entre a oferta e a demanda faz com que os preços desses títulos subam. Vários índices rastreiam o preço médio dos títulos de um dia para o outro e muitos investidores revisam esses índices em busca de evidências de tendências de mercado. Os investidores tentam capitalizar em um mercado em alta comprando ações enquanto os preços ainda estão subindo e, em seguida, vendendo esses títulos antes que os preços comecem a cair.
Enquanto muitos investidores tendem a procurar sinais de tendência de alta no mercado, outros tiram vantagem dos mercados de baixa comprando opções de venda. Esses contratos envolvem uma parte concordando em comprar um título de outro investidor por um preço especificado em uma data futura. Se os dados de mercado sugerirem que os preços tendem a continuar caindo, um investidor baixista pode comprar um contrato de opção de venda para que ele possa travar um preço de venda com base no valor atual de um título e, em seguida, vender o item por esse preço no futuro, mesmo que o valor de mercado do instrumento caia. Além disso, em vez de comprar com base em tendências de mercado, alguns investidores compram e vendem títulos em oposição às tendências do mercado. Se os preços parecem destinados a subir além de um valor razoável, um investidor pode ver essa tendência como evidência de uma bolha de mercado e vender seus ativos antes que a bolha estourasse e os preços quebrassem.
Analistas empregados por agências governamentais e empresas privadas monitoram os mercados para ver como as políticas fiscais estão impactando a economia. Durante os períodos de recessão, uma agência governamental pode reduzir as taxas de juros para estimular os gastos necessários para estimular o crescimento. Depois de fazer tal movimento, os analistas irão monitorar as tendências do mercado para ver se a decisão política teve algum impacto na atividade do mercado. O ressurgimento do mercado de ações costuma ser o primeiro sinal de recuperação econômica.