As empresas financeiras usam vários tipos de índices para rastrear os retornos médios de títulos e outros tipos de títulos, bem como para rastrear as taxas de juros cobradas pelos credores para empréstimos comerciais e ao consumidor. O valor do índice atual representa a taxa média paga sobre títulos ou empréstimos listados em um índice específico em um momento específico. Os economistas rastreiam índices para avaliar a saúde geral da economia em uma determinada região ou nação.
Em muitos países, as hipotecas do consumidor são agrupadas em fundos de investimento; títulos vinculados a esses fundos são vendidos a investidores. Como as hipotecas, os títulos do governo são títulos de dívida e os investidores comparam o rendimento pago em fundos hipotecários com o rendimento pago em títulos do governo de longo prazo. Geralmente, as entidades governamentais são vistas como devedores de baixo risco em comparação com os proprietários. Conseqüentemente, as taxas de hipotecas devem ser mais altas do que as taxas pagas em títulos do governo; caso contrário, os investidores não teriam incentivo para comprar esses fundos em vez de comprar dívidas emitidas pelo governo. Os credores normalmente definem as taxas de hipotecas em uma certa margem acima do valor do índice atual dos índices que rastreiam as taxas de títulos do governo doméstico.
Além dos empréstimos a taxas fixas, os empréstimos a taxas variáveis também são impactados pelo valor do índice atual de vários índices de títulos do governo. A taxa de juros de um empréstimo de taxa fixa depende da taxa média do título no momento da emissão do empréstimo. Com empréstimos de taxa variável, os credores definem a taxa de juros em uma margem específica para o valor médio do índice. Quando o índice do título aumenta, a taxa de empréstimo aumenta junto com ele, enquanto o oposto ocorre quando as taxas de juros dos títulos começam a cair. Diferentes credores revisam os índices e alteram as taxas dos empréstimos de taxa variável em intervalos mensais, anuais ou plurianuais.
Os bancos normalmente pagam taxas fixas de juros sobre produtos de depósito, mas alguns bancos usam taxas variáveis baseadas em índices. Em produtos como Certificados de Depósito (CDs), os bancos podem pagar um retorno que depende do valor do índice atual de um índice de títulos no momento em que o CD atinge o vencimento. Outras instituições financeiras baseiam os retornos em índices que acompanham o desempenho do mercado de ações. Esses bancos pagam retornos mensais se certas ações de um determinado índice aumentam de valor durante um determinado período de tempo. Por outro lado, os bancos muitas vezes não pagam nada aos detentores dos depósitos se os títulos listados em um índice específico perderem valor durante a vigência do CD.
Os economistas usam índices de títulos do governo e indicadores de desempenho semelhantes para prever os níveis de atividade futuros no mercado imobiliário. Se os índices dos títulos aumentam, os empréstimos ficam mais caros e isso torna o financiamento de imóveis residenciais mais caro. Além disso, esses aumentos de preços podem ter efeitos indiretos que causam inflação em toda a economia. Portanto, um economista pode fazer uma previsão sobre uma recessão ou boom econômico iminente com base em parte no valor do índice atual de vários gráficos que acompanham o desempenho de títulos e valores mobiliários.
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