Uma entrega incorreta é a entrega de um estoque que não pode ser legalmente transferido para o comprador. Freqüentemente, os motivos são benignos e pode ser possível corrigir a situação para que o estoque possa ser transferido com sucesso. Em casos onde atividades fraudulentas estão envolvidas, como quando alguém vende uma ação sem realmente ter o título, a situação pode ser relatada às autoridades regulatórias para investigação e possíveis penalidades, como multas ou remoção de licenças de negociação.
Normalmente, uma entrega incorreta envolve papelada incompleta ou papelada sem endossos. Isso pode acontecer por uma série de razões, especialmente quando as negociações são pesadas e as pessoas estão tentando manter vários títulos e sua papelada em ordem. Quando os títulos mudam de mãos rapidamente em um curto período de tempo, às vezes a papelada pode ficar para trás e criar uma entrega incorreta; uma pessoa que compra e vende para vender pode ainda não ter endossado totalmente a papelada, por exemplo.
Em caso de má entrega, o responsável pelo cadastramento do novo proprietário enviará um aviso informando ao comprador que a transferência não foi realizada e informando o motivo. O comprador pode fornecer a papelada necessária para concluir a transferência ou conversar com o vendedor sobre o problema e ver se ele pode ser resolvido. Se uma entrega incorreta for claramente o resultado de fraude, ela deve ser relatada e o máximo de informações possível sobre a transação de venda e as partes envolvidas deve ser fornecida.
Entregas ruins podem acontecer por vários motivos. As pessoas que trabalham com um representante geralmente deixam o trabalho de lidar com as transferências para o representante, em vez de lidar diretamente com ele. Eles podem não ter conhecimento de entregas incorretas até depois do fato, quando o assunto foi resolvido e a transferência concluída. As pessoas que lidam com suas próprias transações devem manter a papelada detalhada, de preferência em duplicata, para que possam transferir ações com o mínimo de barulho quando forem vendidas ou negociadas. Também é aconselhável examinar a papelada antes de enviá-la para registrar uma transferência, verificando se há problemas óbvios, como não assinar a linha de endosso.
O oposto é uma boa entrega, onde os estoques são fornecidos para transferência com toda a sua documentação em ordem e o registro pode ser alterado de forma eficiente para refletir o novo proprietário. A proporção entre entregas boas e ruins depende do mercado, bem como da atividade financeira em um determinado momento, com a maioria dos traders trabalhando duro para evitar entregas ruins.
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