Como uma de suas principais iniciativas de política externa, o então presidente dos Estados Unidos Jimmy Carter estava determinado a reiniciar o processo de paz no Oriente Médio. A primeira abordagem foi revisitar os Acordos de Genebra de 1973 – um acordo falho que veio na esteira da Guerra do Yom Kippur de 1973. As esperanças de Carter eram de um acordo multilateral abrangente que envolveria uma delegação palestina nas negociações. Embora os Acordos de Camp David tenham resultado em outro tratado falho, também houve consequências positivas duradouras.
Para estabelecer as bases para as negociações, Carter visitou Anwar Sadat do Egito, o Rei Hussein da Jordânia, Hafez al-Assad da Síria e Yitzhak Rabin de Israel. O campo de jogo sofreu uma reviravolta com a eleição do partido Alignment, de Menachem Begin, em Israel. Embora Begin fosse um defensor vocal dos Acordos de Camp David, ele também se opôs firmemente a qualquer retirada da Cisjordânia de Israel. O primeiro-ministro israelense estava disposto a negociar muitas outras concessões, até mesmo devolvendo o Sinai aos palestinos, mas se manteve firme na Cisjordânia.
Uma das primeiras iniciativas veio do presidente egípcio Sadat, que rompeu com seus vizinhos árabes e patrocinadores comunistas ao se oferecer para viajar a qualquer lugar, até mesmo para Jerusalém, para discutir os termos. Sua decisão foi impulsionada por iniciativas da Organização do Tratado do Atlântico Norte (OTAN) para ajudar a economia em dificuldades do Egito, bem como um desejo de colocar os interesses próprios do Egito à frente dos dos países árabes vizinhos. Entre as equipes de negociação americanas, grande parte do fardo recaiu sobre o próprio Carter para atuar como intermediário e ajudar a intermediar grande parte do acordo entre Sadat e Begin, que nem mesmo se falavam. Após 13 dias de negociações às vezes tensas, a estrutura para o Tratado de Paz Israel-Egito de 1979 estava em vigor.
O acordo final tinha três partes, sendo que a primeira exigia uma autoridade autônoma e autônoma na Cisjordânia e na Faixa de Gaza. Na segunda parte, foi incluída a retirada da Península do Sinai – Israel devolveu a terra ao Egito em troca de relações diplomáticas normalizadas entre os países. A terceira parte do acordo incluía substancial ajuda econômica, militar e agrícola tanto para o Egito quanto para Israel. A ajuda militar foi um golpe, pois tirou a Rússia de cena quando se tratava de armamentos egípcios.
Geralmente, os Acordos de Camp David levaram a uma paz duradoura entre Israel e Egito, e uma percepção completamente diferente do Egito no mundo árabe; O Egito foi expulso da Liga Árabe de 1979 a 1989. Isso desintegrou a frente árabe única ao tirar um jogador-chave de cena. Além disso, gerou um vácuo na região que deu origem ao regime de Saddam Hussein no Iraque e fez da questão palestina o foco de qualquer futura política árabe / israelense. Os acordos de Camp David também transformaram Sadat em um pária que ele foi assassinado em 1981.