Nos Estados Unidos, as anuidades de pensão são normalmente estabelecidas com o objetivo de fornecer renda de aposentadoria aos trabalhadores. Os empregadores podem criá-los para o benefício de seus empregados, ou os sindicatos podem oferecê-los para o benefício de seus membros que trabalham para diferentes empregadores participantes. A maioria é financiada por uma combinação de contribuições do empregado e do empregador, embora uma pequena porcentagem seja financiada inteiramente pelos empregadores. O benefício é geralmente pago mensalmente aos aposentados que atendem aos padrões mínimos de idade e anos de serviço, e pode ser ajustado periodicamente para contabilizar o custo de vida. Alguns planos de pensão pagam seus aposentados diretamente; outros compram anuidades de pensão para aposentados de uma seguradora.
Os benefícios de aposentadoria pagos por anuidades de pensão geralmente se enquadram em uma de duas categorias: o benefício definido e a contribuição definida. Um plano de benefício definido paga um valor mensal geralmente com base nos ganhos e anos de serviço do aposentado. Nos Estados Unidos, uma fórmula muito comum é de 2.5% do salário médio dos últimos dois anos de serviço para cada ano completo de serviço, com um limite de 75% ou 80% do salário final. De acordo com esse plano, após 20 anos de serviço, um trabalhador que atenda aos requisitos de idade mínima receberia 50% de seu salário médio nos últimos dois anos antes da aposentadoria.
Um plano de contribuição definida, por outro lado, acumula todas as contribuições feitas em nome do empregado, mais os rendimentos. O benefício mensal do empregado é baseado em premissas atuariais de expectativa de vida do aposentado. Essa abordagem é muito parecida com os planos de poupança para aposentadoria mais modernos, como o IRA, o 401 (k) e o 403 (b). Em muitos casos, os planos de benefício definido e de contribuição definida podem permitir que os participantes retirem suas contribuições acrescidas de juros como um montante único na aposentadoria, em troca de um benefício reduzido com base apenas nas contribuições do empregador.
As anuidades de pensão também podem ser classificadas de acordo com a duração dos seus benefícios. Seja de benefício definido ou de contribuição definida, o benefício é geralmente pago durante a vida do aposentado, embora alguns paguem apenas por um determinado período de tempo e depois parem. No entanto, se o aposentado for casado, o cônjuge deve ser incluído nos cálculos. Nos estados que permitem tal opção, se o participante escolher o plano que paga 100% do benefício de solteiro, o cônjuge não recebe nenhum benefício após a morte do aposentado. Quatro ou cinco fórmulas de pagamento adicionais, destinadas a fornecer renda ao cônjuge sobrevivente após a morte do aposentado, são geralmente oferecidas pela maioria dos planos de pensão.
Geralmente, os participantes do plano selecionam entre as diferentes opções quando se inscrevem no plano pela primeira vez, mas podem alterar suas seleções sempre que desejarem. Os participantes casados geralmente devem obter o consentimento de seus cônjuges para quaisquer seleções que reduzam o benefício do cônjuge sobrevivente. Uma vez que os pagamentos mensais da pensão começam, entretanto, a escolha geralmente se torna irrevogável.
Os participantes geralmente se preocupam com o fato de que quaisquer planos de pensão para os quais tenham contribuído paguem a eles ou a seus cônjuges pelo menos o que eles próprios contribuíram, mais quaisquer ganhos. A questão é que os fundos que eles têm contribuído para seus planos de pensão ao longo dos anos não voltam para o empregador ou a seguradora no caso de eles morrerem logo após o início do pagamento da pensão. Para lidar com essa preocupação, as anuidades de pensão prevêem pagamentos durante um “período certo”. Se os beneficiários nomeados – o aposentado e o cônjuge – morrerem antes do término do período determinado, o pagamento é feito a um terceiro beneficiário nomeado até que o período determinado expire, ou uma quantia global representando o saldo não pago da anuidade é paga ao espólio do aposentado.