O mercado de capitais é o mix de procedimentos, instituições tangíveis e intangíveis, que prevê a operação de produtos financeiros de longo prazo. Produtos como ações, títulos, arrendamentos e empréstimos a prazo podem ser vendidos ou negociados no mercado de capitais. Os bancos de investimento possibilitam muitas dessas negociações e vendas, bem como fornecem outros serviços de mercado de capitais. Os produtos financeiros de longo prazo podem ser negociados em bolsas de valores físicas organizadas ou por meio do mercado de balcão informal.
A banca de investimento fornece serviços vitais ao mercado de capitais na forma de subscrição e distribuição de novos títulos. Um banqueiro de investimento também pode aconselhar clientes sobre métodos de levantamento de capital de longo prazo. Quando um banco de investimento subscreve um título, como uma oferta de ações, ele assume o risco de vender as ações a um preço que irá gerar receita para a firma de banco de investimento.
Em uma situação de subscrição, uma empresa não vende ações ordinárias diretamente a investidores públicos. A empresa vende ações para um consórcio de bancos de investimento de subscrição que as revende ao público. Se os preços das ações caírem, o sindicato sofre perdas em vez da companhia emissora. As empresas com títulos que rotineiramente apresentam desempenho inferior podem ter problemas para garantir os subscritores para futuras ofertas de ações.
A distribuição é um dos serviços mais essenciais do mercado de capitais. Um sindicato deve distribuir as ações que a empresa subscreve. Esses títulos podem ser negociados em bolsas de valores, por meio de distribuidores de valores mobiliários ou em mercados de balcão, como vitrines de comércio online. Em certo sentido, a empresa emissora de ações é um fabricante, enquanto os sindicatos são atacadistas e os queridinhos de segurança são lojas de varejo.
Os métodos de distribuição incluem compra negociada, compra com licitação competitiva, comissão, assinatura privilegiada e venda direta. Quando as ações são emitidas pela primeira vez, os negociantes vendem os títulos no mercado primário. Todas as ações distribuídas após a primeira oferta são vendidas usando serviços de mercado de capitais em mercados secundários.
Dos vários serviços do mercado de capitais, a assessoria financeira tem o maior potencial para auxiliar na criação de uma base estratégica. Uma vez que muitos membros da equipe corporativa da empresa podem não compreender as complexidades do mercado de capitais, os consultores de banco de investimento oferecem uma visão das condições atuais do mercado e relacionam essas condições à situação da empresa. Um consultor também pode analisar a estrutura e o plano financeiro da empresa, oferecendo estratégias de melhoria.
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