Os depósitos fixos, como qualquer investimento, são adequados para alguns investidores e errados para outros. Eles fornecem estabilidade e retorno garantido. Eles também bloqueiam fundos, portanto, são escolhas ruins para investidores que desejam manter a flexibilidade em seus portfólios.
Os depositantes devem deixar seus fundos nessas contas de depósito por um período determinado. Os depósitos acumulam juros a uma taxa garantida. As taxas são mais altas quanto mais longo for o período de depósito exigido, porque os depósitos de prazo mais longo permitem ao banco mais flexibilidade nos investimentos que faz. O banco toma emprestado fundos de depositantes para fazer seus investimentos. Se for garantido que o depositante não retirará fundos por um determinado período de tempo, ele poderá participar de investimentos lucrativos de longo prazo sem temer retiradas imprevistas que o levariam à insolvência.
Muitos investidores consideram essas contas atraentes devido à sua estabilidade. Se você investir em uma ação, seu valor pode cair, fazendo com que você perca o dinheiro inicial investido. Esses depósitos protegem contra isso; você sempre receberá de volta o principal mais sua taxa de juros garantida. Além disso, os depósitos fixos são um ativo contra o qual os investidores podem contrair empréstimos. Finalmente, normalmente existem requisitos de investimento muito baixos para esses depósitos. Mesmo um pequeno depósito inicial pode começar a acumular juros.
Os depósitos fixos têm desvantagens, no entanto. Os depositantes não podem sacar fundos durante o período fixo, portanto, não têm acesso a esse dinheiro em caso de emergência. Embora seja possível fazer um empréstimo com a conta de depósito fixo, eles são obrigados a pagar juros para usar os fundos que poderiam simplesmente retirar de outra conta. Ao contrário de algumas outras classes de investimentos, esses depósitos não têm proteção fiscal e os juros são tributados à medida que são acumulados na conta. O risco de inflação também é uma preocupação, uma vez que a inflação alta diminuirá os retornos reais sobre o depósito; nesse ambiente, seria melhor para o investidor comprar um instrumento protegido contra a inflação.
O risco da taxa de juros é uma grande preocupação para os detentores de depósitos fixos. Esse risco é um fator que pode ser uma vantagem ou uma desvantagem, dependendo do clima de investimento no momento em que o depósito é feito. O risco de investimento é a incerteza das taxas de juros futuras; eles podem subir ou descer, dependendo de uma variedade de condições econômicas. Os depósitos fixos possuem uma taxa de juros determinada pelas atuais condições de mercado. Se a taxa de juros deve cair, um depósito fixo pode ser uma boa idéia, mas se as taxas de juros aumentarem, o depósito fixo pode se tornar não lucrativo.