A melhor fórmula para capital de giro é talvez a mais comum, que é o ativo circulante menos o passivo circulante. Essa fórmula é comum porque os proprietários e gerentes de negócios podem usar as informações encontradas em seus balanços para calcular o capital de giro. Inventores e outras partes interessadas de negócios externos também podem usar essa fórmula, uma vez que os números necessários são encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa divulgadas para uso público. As empresas abertas também devem passar por auditorias, que são revisões externas das informações financeiras da empresa que garantem a exatidão e a validade das demonstrações financeiras.
Os ativos circulantes incluem o caixa ou equivalentes de caixa da empresa, títulos e valores mobiliários de curto prazo, contas a receber, estoque e outros itens que a empresa espera usar nos próximos 12 meses. O passivo circulante é semelhante ao ativo circulante porque as obrigações financeiras de curto prazo, como contas a pagar, títulos a pagar e empréstimos de curto prazo, que exigem pagamento integral nos 12 meses seguintes. O ativo circulante menos o passivo circulante é a melhor fórmula para capital de giro, pois mede a capacidade de uma empresa de atender às necessidades financeiras futuras.
Outra razão pela qual esta é a melhor fórmula para capital de giro é porque ele pode ser dividido em partes menores. Os proprietários e gerentes de empresas podem se concentrar nesses itens adicionais para determinar qual parte do capital de giro está atrasada ou bem à frente das outras. As empresas que usam essa fórmula para tomar decisões geralmente usam essas fórmulas adicionais para melhorar sua compreensão dos números financeiros da empresa.
Dentro da melhor fórmula para capital de giro – ativos circulantes menos passivos circulantes – os proprietários e gerentes de negócios podem revisar os dias de estoque pendentes, os dias de vendas pendentes e os dias a pagar pendentes. Esses três itens constituem o ciclo de conversão de caixa, que determina a rapidez com que uma empresa pode transformar estoques e contas a receber em caixa, o que funciona em sintonia com a melhor fórmula de capital de giro.
Para calcular os dias de vendas de estoque, os proprietários e gerentes podem dividir o estoque anual final pelo custo final das mercadorias vendidas por 365 dias em um ano. Isso indica a rapidez com que uma empresa transforma estoque em vendas, com números mais baixos preferíveis. Os dias de vendas pendentes indicam quanto tempo leva para uma empresa receber o dinheiro das vendas da conta. Essa fórmula é o contas a receber atual dividido pelo total de vendas a crédito multiplicado pelo número de dias para cobrar as contas a receber. Novamente, um número menor é uma evidência de que a empresa leva menos tempo para gerar caixa com as vendas da conta. Para a fórmula de dias a pagar pendentes, é o contas a pagar à ordem dividido pelo custo das vendas vezes o número de dias para pagar as contas. Um número maior pode ser melhor, pois significa que as empresas demoram mais para pagar aos credores comerciais. No entanto, demorar muito pode arruinar o status de crédito da empresa com essas empresas.
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