A contabilização de marcação a mercado é uma prática comercial em que o valor dos ativos é avaliado em termos do que esses ativos teriam se fossem vendidos no mercado aberto, em vez de seu “valor contábil”. Ativos como títulos, contratos futuros e empréstimos podem ser avaliados com o uso da marcação para contabilizar o mercado, e essa tática tem vantagens e desvantagens que devem ser cuidadosamente consideradas. Como em outras práticas contábeis, uma vez que alguém começa a usar a contabilização de marcação a mercado, ele ou ela é obrigado a fazê-lo pelo resto do tempo, a menos que seja recebida permissão especial de uma agência tributária. Em alguns casos, as pessoas são realmente obrigadas a usar essa prática contábil.
As raízes da contabilização de marcação a mercado estão no mercado de negociação de futuros, iniciado em 1800. Os comerciantes de futuros compram e vendem contratos para coisas que ainda não aconteceram, como a colheita da primavera. O “valor contábil” do ativo seria o preço contratualmente acordado no momento da venda. Quando o ativo é marcado para o mercado, no entanto, ele é avaliado com base no que aconteceria se fosse vendido imediatamente no mercado aberto.
Dependendo do estado do mercado, a contabilidade de marcação a mercado pode criar uma situação em que alguém parece ter mais dinheiro do que realmente tem, ou menos. O mesmo vale para as empresas que usam a marcação para contabilizar o mercado. A vantagem da contabilização de marcação a mercado é que as pessoas podem registrar um ganho ou perda sem realmente incorrer em ganho ou perda, que pode ser usado para reduzir uma carga tributária ou promover uma empresa para os investidores.
A desvantagem dessa prática é que ela assume que o mercado atual reflete o valor justo de um ativo. De fato, isso nem sempre pode ser o caso. Uma empresa pode comprar títulos por um preço alto, por exemplo, e se apegar a eles por um período baixo, quando eles parecem diminuir em valor, apenas para vendê-los a um preço mais alto ainda mais tarde.
Na crise econômica que ocorreu em 2008, vários economistas sugeriram que a contabilização de marcação a mercado estava desempenhando um papel importante. Como os bancos foram forçados a anular ativos como títulos e empréstimos garantidos por hipotecas, seu “valor” pareceu diminuir aos olhos dos investidores, criando um pânico. Se as práticas contábeis de marcação a mercado não tivessem sido utilizadas, alguns economistas achavam que os bancos em falência poderiam ter sobrevivido, porque não teriam sido forçados a anotar dramaticamente seu valor em relatórios trimestrais.
Inteligente de ativos.