I fondi di valore sono esempi di fondi comuni di investimento che sono percepiti come scambi correnti a un prezzo inferiore al loro valore di mercato intrinseco o reale. In genere, ciò può verificarsi per diversi motivi che si prevede ridurranno solo il costo dei fondi per un breve periodo di tempo. Gli investitori cercheranno di individuare un fondo di valore e acquisire azioni durante il crollo temporaneo, con l’obiettivo di vendere con profitto quando il prezzo unitario delle azioni inizierà a salire ancora una volta.
La ricerca di un fondo di valore è intesa come un approccio all’investimento completamente diverso rispetto alla tipica strategia dei fondi di crescita. Con i fondi di crescita, l’idea è di identificare i fondi comuni di investimento che stanno già mostrando segni di una ripresa e di entrare mentre il prezzo è ancora relativamente basso. L’anticipazione con un fondo di crescita è che l’aumento continuerà per un periodo di tempo prolungato, sulla base degli attuali indicatori di mercato. Al contrario, il fondo value non ha iniziato una crescita al rialzo, sebbene vi siano ragionevoli possibilità che la ripresa inizi a breve. Nel frattempo, l’investitore si aggrappa silenziosamente all’investimento e attende pazientemente che inizi l’ascesa.
Ci sono alcuni motivi tipici per cui un fondo comune può attraversare un periodo in cui c’è un rapporto prezzo/prenotazione inferiore alla media. Uno dei motivi sarebbero le condizioni generali di mercato che tendono a inibire l’opportunità delle componenti del fondo. Se si prevede che nei prossimi mesi si verificherà un cambiamento in tali tendenze di mercato, un investitore può determinare che il fondo si trova attualmente nel punto più basso della curva e acquistare tranquillamente azioni del fondo. Sebbene inizialmente non produca alcun rendimento, il fondo value inizia a produrre grandi profitti una volta che il mercato cambia.
Un secondo fattore che può creare una situazione di fondo di valore sono le situazioni politiche all’interno del paese di origine. I prossimi cambiamenti nella leadership del governo possono influire sulla fiducia degli investitori in un determinato fondo comune per un periodo di tempo e causare un certo ritardo nel prezzo dei componenti del fondo. Gli investitori prevedono che una volta che le elezioni saranno finite e il governo sarà di nuovo completamente definito, il valore di questi fondi aumenterà ancora una volta e potrebbero scegliere di acquisire questi fondi comuni a un prezzo basso oggi. Il risultato è spesso un interessante ritorno sull’investimento.
Come qualsiasi strategia di investimento, un fondo di valore comporta un elemento di rischio. C’è sempre la possibilità che il mercato non si comporti come previsto o che il nuovo governo non si traduca in una rinnovata vitalità per il fondo comune di investimento. Tuttavia, rispetto ad altri approcci di investimento, scegliere di investire in un fondo di valore è relativamente sicuro e tende ad avere un’eccellente possibilità di generare un rendimento.
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