Un istituto finanziario di importanza sistemica è un istituto come una banca che è ritenuto così importante che l’economia subirebbe un impatto significativo se dovesse crollare. Di conseguenza, queste istituzioni sono generalmente regolamentate e supervisionate per evitare che si verifichi questo tipo di calamità finanziaria. Un requisito generale di un istituto finanziario di importanza sistemica è che mantenga abbastanza capitale in riserva per essere disponibile in caso di emergenza finanziaria. Mentre la regolamentazione di queste istituzioni è importante, è anche importante che siano in grado di condurre affari senza troppe restrizioni in modo che abbiano ancora la leva per stimolare l’economia che servono.
All’interno di un’economia globale, è improbabile che qualsiasi evento finanziario si verifichi nel vuoto. Qualcosa che colpisce una grande banca in un paese probabilmente causerà una reazione a catena che avrà un impatto su tutte le banche di tutto il mondo. Per questo motivo, queste istituzioni finanziarie devono essere monitorate per assicurarsi che non agiscano in modo avventato e mettano a rischio le fortune di molte persone. Un istituto di particolare impatto è noto come istituto finanziario di importanza sistemica.
Come suggerisce il nome, un’istituzione finanziaria di importanza sistemica è di fondamentale importanza per un intero sistema economico. Questo potrebbe essere il caso a livello locale, come una banca che serve una comunità. Può anche verificarsi a livello mondiale, dal momento che una manciata di banche e altre società finanziarie effettuano transazioni astronomiche di somme di denaro nel corso degli affari ogni singolo giorno. Il crollo di una di queste istituzioni potrebbe portare a un effetto a catena che scuoterebbe le economie di tutto il mondo.
Negli Stati Uniti, il Dodd-Frank Act of Congress del 2010 è stato studiato appositamente per garantire che un’istituzione finanziaria di importanza sistemica non crollasse e non colpisse l’economia nel suo insieme. Uno dei requisiti chiave è che le grandi banche e le altre imprese classificate come di importanza sistemica mantengano in ogni momento una certa quantità di capitale di riserva. Le transazioni di queste aziende sono anche esaminate per prevenire qualsiasi tipo di attività dannosa.
L’unico avvertimento con la regolamentazione di un istituto finanziario di importanza sistemica in questo modo è che potrebbe causare un eccesso di cautela. Se queste aziende vengono trattenute troppo, il risultato potrebbe essere un’economia stagnante, con i clienti incapaci di prendere in prestito e le piccole imprese incapaci di investire. Le autorità di regolamentazione devono trovare una via di mezzo che permetta a queste istituzioni di operare mantenendo sempre sotto stretto controllo i loro rapporti commerciali.
Smart Asset.