I derivati finanziari sono generalmente contratti stipulati tra due parti in base ai quali i valori dei contratti sono legati ai valori di alcuni strumenti finanziari sottostanti, come azioni o materie prime. L’utilizzo di derivati può essere un modo efficace per gli investitori di coprire i rischi che hanno sostenuto dall’acquisto di altri titoli. Può anche essere un modo per un investitore di speculare sul prezzo di alcuni titoli a una frazione del costo dell’acquisto effettivo del titolo. Lo svantaggio dei derivati finanziari è che possono essere estremamente complessi e possono portare a pesanti perdite finanziarie se non eseguiti correttamente.
La maggior parte degli investitori occasionali pensa solo di investire in termini di azioni o obbligazioni. Si tratta di strumenti relativamente semplici ma rappresentano solo una piccola parte delle opportunità di investimento disponibili. Per gli investitori più avanzati, i derivati finanziari, come opzioni o contratti futures, sono spesso preziosi sia per la loro flessibilità che per i costi relativamente bassi. Per dirla semplicemente, un derivato finanziario deriva il suo valore da uno strumento sottostante. I derivati possono essere strumenti di investimento efficaci, ma, come tutti gli investimenti, comportano anche rischi significativi.
Molti investitori utilizzano i derivati finanziari principalmente come metodo per coprire il rischio di altri investimenti che hanno effettuato. Ad esempio, immagina che un investitore abbia investito pesantemente nelle azioni di una determinata società. Per coprire il suo rischio, lui o lei potrebbe acquistare un’opzione nota come “put”, che conferisce l’opportunità ma non l’obbligo di vendere azioni di quel titolo a un prezzo predeterminato. In questo modo, la put può compensare il rischio di un crollo del prezzo del titolo.
Gli investitori che preferiscono speculare sui prezzi di azioni o altri titoli possono utilizzare i derivati finanziari come mezzo per farlo. I contratti derivati di solito possono essere acquistati e venduti a una piccola percentuale del prezzo effettivo dello strumento sottostante. Poiché questo è il caso, gli investitori possono accettare il prezzo relativamente basso del contratto derivato e sperare di raccogliere i frutti in futuro se il prezzo del titolo sottostante si muove nella direzione prevista.
Come per tutti i potenziali investimenti, i derivati finanziari comportano rischi significativi. I derivati possono essere estremamente complessi e l’investitore occasionale potrebbe non comprendere i rischi connessi. Inoltre, molti investitori utilizzano la leva finanziaria per essere coinvolti in derivati, il che significa che essenzialmente stanno prendendo in prestito denaro dai loro broker per effettuare gli investimenti. Tale leva finanziaria può essere particolarmente dannosa se i derivati si comportano male.
Smart Asset.