Un fondo fiduciario è uno strumento finanziario che detiene e amministra beni a beneficio di un’altra persona o organizzazione, chiamata beneficiario. Le risorse iniziali per il fondo sono fornite da un concedente o donatore e un fiduciario o un gruppo di fiduciari gestisce i fondi secondo le istruzioni di quella persona. Il beneficiario riceve il pagamento dal fondo in un’unica soluzione o in rate periodiche, secondo i termini del trust. I fondi fiduciari vengono spesso utilizzati per accantonare proprietà, investimenti o disponibilità liquide per provvedere a persone che non sono in grado di gestire le proprie finanze da sole, come bambini o persone malate. Le persone possono persino crearne uno per se stessi, partendo dal presupposto che in futuro non saranno più in grado di gestire le proprie finanze personali.
Tipi di trust
Esistono due tipi principali di fondi fiduciari, viventi e testamentari, che differiscono principalmente in termini di come e quando vengono costituiti. Il primo è costituito durante la vita del concedente e può essere revocabile, nel senso che è possibile costituire il trust in modo tale che possa essere modificato o sciolto dal concedente. La seconda è redatta in un testamento, ed è sempre irrevocabile, poiché il concedente è morto e quindi non può mutare o sciogliere il trust.
I fondi istituiti per ridurre o evitare la responsabilità fiscale di solito non possono essere modificati. Ad esempio, alcune giurisdizioni limitano l’importo dei beni che possono essere donati senza essere tassati. Le persone possono evitare questo limite istituendo un fondo fiduciario irrevocabile che cede i beni a un beneficiario. Sebbene quella persona alla fine dovrà pagare le tasse sui beni quando viene pagato, questo può essere differito per molto tempo. Questa strategia è talvolta utilizzata anche per proteggere i benefici dell’assicurazione sulla vita dalle tasse di proprietà.
La struttura e la procedura per la costituzione di un fondo fiduciario variano notevolmente a seconda del motivo per cui è stato istituito. Alcuni sono impostati in modo che il fiduciario possa utilizzare i beni a beneficio del beneficiario, ma il beneficiario non può accedere ai fondi da solo. Altri possono essere utilizzati solo a beneficio di un gruppo, classe o organizzazione designato. Un fondo comune di investimento è costituito in modo tale che più beneficiari detengano azioni in esso e possano quindi farsi pagare dal fiduciario in base al numero di azioni che detengono. Esistono anche molti altri tipi di fondi fiduciari e ciascuno è strutturato in modo leggermente diverso.
Costituire un fondo fiduciario
Le leggi che regolano i trust variano in base alla giurisdizione, quindi chiunque voglia crearne uno dovrebbe consultare un avvocato. Con un trust vivente, tutti i beni devono essere trasferiti prima che il concedente muoia o il trust sia nullo e i beni saranno ceduti dal governo in conformità con le leggi sulla successione. Qualsiasi patrimonio del concedente non assegnato al fondo può di norma essere trasferito ad esso solo dopo la sua morte se esiste una clausola che lo specifica nel testamento della persona. I trust testamentari sono costituiti dopo la morte del concedente come specificato dai termini del suo testamento. In questa situazione, un tribunale di successione supervisionerà il fiduciario mentre gestisce il fondo e può agire come fiduciario se uno non viene nominato.
Vantaggi e svantaggi
I trust hanno molti vantaggi, dal momento che sono abbastanza flessibili da consentire al concedente di adattarne uno alle proprie esigenze, possono essere utilizzati per differire le tasse e sono piuttosto privati. Sono anche generalmente un modo sicuro per provvedere ai beneficiari dopo che il concedente è morto e possono risparmiare loro il fastidio e le tasse che sono spesso il risultato della gestione dei beni del concedente. Nonostante ciò, non sono la scelta migliore per ogni situazione. I concedenti possono mettersi nei guai se cercano di utilizzare i beni senza consultare i fiduciari e i beneficiari, e i fiduciari generalmente fanno pagare per i loro servizi di gestione, che possono essere costosi. Inoltre, a seconda della configurazione, il fiduciario potrebbe non avere molta supervisione e potrebbe fare un lavoro scadente nella gestione delle risorse.
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