Il commercio internazionale è un fattore chiave per la prosperità delle economie mondiali. I metodi di finanziamento comuni che aiutano a facilitare il commercio tra acquirenti e venditori attraverso i confini internazionali includono il finanziamento del capitale circolante, l’anticipo e l’apertura di conti. Ciascuno di questi metodi utilizza una varietà di prodotti finanziari commerciali disponibili per gli esportatori per aumentare il flusso di cassa e ridurre il rischio associato alla spedizione di prodotti all’estero.
Gli esportatori utilizzano diversi metodi per finanziare il commercio internazionale, a seconda delle risorse che hanno a disposizione e del rischio transazionale che sono in grado di assorbire. La possibilità di accedere ai mercati internazionali è un’importante opportunità strategica per produttori e venditori perché amplia in modo esponenziale la base clienti di un’azienda. Tuttavia, il commercio internazionale è molto più complicato rispetto alle vendite nazionali e presenta fattori di stress interni ed esterni che spesso determinano se un’azienda può operare efficacemente nell’arena globale.
Il metodo utilizzato da un esportatore per finanziare il commercio internazionale dipende da questi fattori di stress. Un’azienda può esportare merci solo se può permettersi di produrle e attendere il pagamento in un momento futuro, quando le merci vengono consegnate o vendute dall’importatore. Inoltre, un’azienda può entrare nell’attività di esportazione solo se riesce a trovare un modo per assorbire o coprire il rischio esterno di mancato pagamento. L’esportatore può concedere credito all’importatore con la speranza che il pagamento venga effettuato alla consegna come concordato, oppure può richiedere il pagamento anticipato, spostando il rischio sull’importatore. Sfortunatamente, un esportatore che richiede agli importatori di pagare in anticipo potrebbe non essere competitivo sul mercato internazionale come un esportatore che può aspettare il pagamento.
Per affrontare gli stress interni del finanziamento del commercio internazionale a livello di produzione e flusso di cassa, un esportatore può utilizzare vari tipi di finanziamento del capitale circolante. Questo metodo di finanziamento utilizza prestiti e garanzie da programmi governativi progettati per aiutare l’esportazione, programmi specializzati da associazioni di categoria internazionali e assicurazioni sui crediti all’esportazione offerte da società di sinistri. Il finanziamento del capitale circolante ha un impatto sull’esportatore nella fase di pre-imbarco e gli consente di partecipare ai mercati internazionali come una questione di soglia stabilizzando il flusso di cassa e assicurando le prestazioni dell’importatore.
Il metodo con pagamento anticipato per finanziare il commercio internazionale richiede che l’importatore paghi i suoi ordini in anticipo. Rimuove il rischio di transazione dall’esportatore, ma rende anche più difficile per lui competere sul mercato. I metodi di pagamento elettronici, come l’utilizzo di carte di credito e bonifici bancari per il pagamento, sono i tratti distintivi di questo metodo.
L’utilizzo di condizioni di conto aperto è il metodo di finanziamento del commercio internazionale che ha il coinvolgimento più significativo da parte di banche e società di servizi finanziari. Le opzioni di finanziamento con questo metodo incidono principalmente sulla fase post-spedizione della transazione. Rientrano in questo metodo le lettere di credito, un metodo di riduzione del debito chiamato forfaiting, il factoring e gli incassi documentari.
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