Os mutuários de conduítes são essencialmente pessoas físicas ou jurídicas que assumem dívidas para garantir um empréstimo para terceiros. Essencialmente, o mutuário do canal está funcionando como o credor do terceiro e normalmente obtém lucro com o esforço. Ao assumir dívidas e fornecer um empréstimo de títulos a clientes que não atendem aos requisitos de crédito da instituição de crédito de origem, o mutuário do conduto assume total responsabilidade pelo reembolso do empréstimo original.
O conceito de um mutuário de conduíte pode ser ilustrado vendo o processo como um intermediário entre uma entidade que precisa de um empréstimo e um credor que está no negócio de fazer empréstimos. Quando os fatores tornam impossível para o mutuário garantir o empréstimo diretamente, o mutuário do conduíte pode intervir para funcionar como o canal ou canal entre as duas partes. Em troca da garantia do empréstimo, o mutuário do conduíte negociará os termos e condições com seu cliente que sejam aceitáveis tanto para o tomador do conduíte quanto para o recebedor do empréstimo. Isso geralmente significa que o cliente do mutuário do conduíte pagará uma taxa de juros mais alta. No entanto, se o cliente não tiver as credenciais para garantir um empréstimo sem o uso de um mutuário de conduíte, isso pode ser visto como o meio mais eficiente de obter o empréstimo.
Deve-se observar que o mutuário do conduíte tem total responsabilidade perante o credor original pelo reembolso do empréstimo. Mesmo se o cliente do mutuário do conduíte entrar em default, o mutuário ainda é responsável por fazer os pagamentos do empréstimo original de acordo com os termos e condições. Obviamente, o mutuário do canal pode optar por usar meios legais para recuperar todo ou parte do saldo remanescente devido. No entanto, os pagamentos ao credor de origem devem continuar durante o processo de cobrança.
Embora a utilização de um mutuário de conduíte seja comum, a opção não deve ser empregada até que todos os outros meios legítimos de obtenção de um empréstimo tenham sido investigados. Embora a taxa de juros cobrada por um mutuário de conduíte possa ser competitiva com as taxas obtidas de empresas de empréstimo de alto risco, nem sempre é esse o caso. Qualquer indivíduo ou entidade que deseje emprestar fundos deve investigar todas as opções cuidadosamente antes de fazer um pedido final a um mutuário de conduíte.