Compradores financeiros são indivíduos interessados em garantir um investimento como meio de obter retorno sobre esse investimento. Os compradores podem se concentrar em atividades que envolvam a aquisição de negócios como meio de gerar retornos, ou a compra de ações, títulos e outros títulos para criar um retorno estável. Um comprador financeiro pode optar por estar diretamente envolvido na gestão do ativo adquirido ou contar com profissionais para supervisionar o investimento em seu nome.
Com o exemplo da aquisição de uma empresa como investimento, o comprador financeiro pode escolher essa abordagem por diversos motivos. O comprador pode ser um ex-executivo de um concorrente; comprar a empresa e intervir para gerenciar a aquisição de forma eficaz permite que o comprador crie uma nova posição e torna possível gerenciar o ativo usando estratégias que o antigo empregador não permitia. Às vezes, o comprador pode adquirir um negócio que não está indo bem, mas tem excelente potencial para se tornar lucrativo. Aqui, a ideia é intervir, salvar o negócio e transformá-lo em uma empresa de verdadeiro crescimento. Se o comprador quiser um negócio que já tenha uma posição sólida no mercado e produza ganhos equitativos, ele ou ela pode reter a equipe de gestão da empresa, receber seus retornos periódicos sobre o investimento e ter muito pouco a ver com o dia a dia operações do dia.
Qualquer que seja a motivação para comprar uma empresa, o comprador financeiro observará de perto vários aspectos da operação do negócio. A relação entre ativos e passivos é a chave para determinar se a compra provavelmente produzirá um retorno. O comprador também considerará o fluxo de caixa do negócio, incluindo o estado atual das contas a receber. Dependendo do setor, o comprador pode estar interessado em quaisquer contratos que envolvam clientes maiores e as condições de pagamento estendidas a esses clientes. Muitas vezes, as linhas de produtos também são importantes para um comprador financeiro, especialmente em situações em que os produtos envolvem tecnologia que pode ou não se tornar obsoleta nos próximos anos.
Em geral, os compradores financeiros desejam garantir ativos que ofereçam um retorno justo sobre o investimento ou que ofereçam um retorno decente sobre o capital investido se uma estratégia de recuperação restaurar a lucratividade do negócio. Não é incomum para um comprador financeiro se envolver em fusões e aquisições que pegam duas ou mais empresas com desempenho medíocre e as combinam em uma nova entidade que é capaz de atingir um nível de prosperidade que as entidades menores nunca teriam alcançado. Como resultado, o comprador ganha um ativo que oferece um retorno de longo prazo e um retorno sobre o capital investido que é considerado atraente e vale o esforço.