Anuidades variáveis são uma estrutura para apólices de seguro de vida que se destinam ao investimento dos ativos subjacentes em uma carteira. A ideia por trás do contrato de anuidade de seguro de vida em geral é criar uma fonte de receita estável para o futuro. Quando o contrato introduz o conceito de pagamento baseado em anuidade variável, isso muda para pagamentos de um valor fixo para um valor variável.
Ao oferecer uma estrutura de anuidade variável para um contrato de seguro de vida, a carteira que serve como ativo subjacente para a oferta é geralmente composta por ações e títulos de dívida. Os títulos têm potencial para aumentar de valor com o tempo, gerando uma maior taxa de retorno para os segurados. Quando isso acontece, os pagamentos são ajustados para refletir o retorno adicional, o que pode ser um bom bônus para o segurado.
Ao mesmo tempo, os contratos de anuidade de seguro de vida que usam um formato variável podem ser um tanto arriscados. Assim como os títulos subjacentes podem aumentar de valor, também existe a chance de o mercado sofrer uma desaceleração. Quando isso ocorrer, o pagamento da anuidade variável aos segurados será reduzido em conformidade. No entanto, deve-se notar que qualquer tipo de investimento acarretaria algum grau de risco. Em geral, os provedores tendem a fazer uso de títulos subjacentes que demonstraram um nível razoável de estabilidade no longo prazo.
Ao celebrar um contrato de anuidade variável, existe a opção de selecionar entre vários planos de pagamento diferentes. Os pagamentos podem ocorrer em uma base mensal, trimestral ou anual, uma vez que os termos do contrato sejam cumpridos. A maioria dos fornecedores deste tipo de ferramenta financeira incluirá documentação de apoio para demonstrar como o valor do pagamento foi calculado. Isso permite que o investidor determine se o plano de anuidade variável está funcionando dentro das expectativas ou se um tipo diferente de acordo seria uma opção melhor.