Uma sindicação de empréstimos ocorre quando um grupo de credores se reúne para fazer um grande empréstimo comercial ao mutuário. Para o tomador do empréstimo, o empréstimo é de um credor, portanto, um credor atua como o originador do empréstimo. Nos bastidores, porém, o empréstimo é concedido a várias instituições de crédito, o que reduz o risco de inadimplência de cada uma das instituições de crédito envolvidas na transação.
Primeiramente, um empréstimo sindicado é usado por grandes corporações nos Estados Unidos e na Europa. As corporações abordam um credor e fazem com que ele trabalhe como seu agente para ajudá-lo a levantar o dinheiro ou capital de que precisa para um propósito comercial específico. O credor responsável por organizar o grande empréstimo e atuar como elo de ligação entre o tomador e todos os credores recebe uma taxa por seus serviços, semelhante a como um corretor de hipotecas em uma transação residencial ou de consumidor recebe uma taxa pela prestação de serviços de busca de empréstimos.
Três tipos de instituições de crédito estão envolvidos na sindicação de empréstimos. Essas instituições incluem sociedades financeiras comerciais, bancos e investidores institucionais. Além disso, existem três tipos de situações de subscrição de sindicação de empréstimos: subscrito, melhores esforços e clube.
Em uma sindicação de empréstimo subscrito, o credor que o mutuário aborda é a instituição que concede o empréstimo. Depois que o empréstimo é fechado, o credor então sindica ou vende partes do empréstimo a outros credores para distribuir o risco do grande montante do empréstimo entre os vários credores, em vez de manter toda a obrigação em seus próprios livros.
A sindicação de melhores esforços ocorre quando o grupo de empréstimo que originou o empréstimo não concorda em financiar todo o montante do empréstimo, mas, em vez disso, concorda com uma parte do montante do empréstimo solicitado pelo mutuário. O uso mais comum de um empréstimo sindicalizado de melhores esforços é quando o mutuário tem crédito ruim ou ruim. Em algumas situações, o negócio pode não ser fechado, porque o mutuário precisa de todo o valor do empréstimo, mas em outros casos, o mutuário pega o valor que o grupo sindical concorda em emprestar.
Em um acordo de sindicação de clube, o grupo de credores trabalha junto com antecedência para definir os detalhes e aprovar o empréstimo. Em uma associação de clube, todos os credores envolvidos dividem o valor do empréstimo e as taxas cobradas do mutuário igualmente ou quase igualmente. Normalmente, esses empréstimos são menores do que aqueles envolvidos em sindicação subscrita ou sindicação de melhores esforços.