O índice de movimento direcional (DMI) é um indicador técnico criado por J. Welles Wider em 1978. Wilder também é o arquiteto de outro indicador comumente usado chamado índice de força relativa. O DMI é extremamente útil para medir a direção do preço, bem como a força do movimento. É geralmente adequado para negociar mercados de tendência e variação. Muitos negociantes usam o índice de movimento direcional como parte de sua estratégia de entrada-saída e para tomar decisões sobre operar comprado ou vendido.
O DMI é uma ferramenta comumente usada por traders para distinguir entre tendências fracas e fortes. É extremamente popular entre os indivíduos que utilizam estratégias de negociação baseadas em sistemas de acompanhamento de tendências. Ele pode ser usado para negociar uma ampla variedade de ativos, incluindo ações, commodities e moedas. O índice de movimento direcional é na verdade uma média móvel da faixa de preço e é normalmente calculado ao longo de um período de 14 dias. O cálculo do DMI é baseado na faixa de preço do ativo em um período específico. Em seguida, o preço mais recente é pesado em relação à faixa de preço anterior.
O resultado é plotado em um gráfico e é mostrado como uma linha de movimento ascendente chamada Indicador de Direção Positiva (+ DI) ou uma linha de movimento descendente conhecida como Indicador de Direção Negativa (-DI). Os pontos são plotados entre os valores de 0 e 100. A força do movimento para cima ou para baixo dos preços do ativo também é calculada usando + DI e –DI. Este resultado é denominado Índice de Movimento Direcional Médio (ADX).
Um ADX inferior a 20 é uma indicação de um mercado em consolidação ou sem tendência. Normalmente, é acompanhado por um nível de volume baixo. Quando o indicador ADX se move acima de 20, pode estar sinalizando o início de uma tendência. Uma leitura de 40 ou mais, e em declínio, é indicativo de uma possível reversão. As linhas + DI, -DI e ADX são geralmente plotadas em um gráfico separado na parte inferior do gráfico de barras. As regras de crossover para utilizar o DMI são bastante diretas.
Os traders podem abrir uma posição comprada a qualquer momento em que + DI cruzar acima de –DI. Recomenda-se a reversão da posição, o que envolve a liquidação da posição comprada e a abertura da posição vendida, sempre que o –DI cruzar acima do DMI. Outro preceito seguido por muitos comerciantes é a regra do ponto extremo. Ele informa que, após qualquer cruzamento, o ponto de preço extremo do período de negociação deve ser usado como o sinal reverso do trader.
Recomenda-se que um trader que opte por operar comprado use o preço mais baixo obtido durante o período do crossover como o sinal de reversão. Por outro lado, o ponto de reversão para uma posição curta é geralmente o preço mais alto alcançado durante o período de negociação. Normalmente, os pontos de reversão de alta e baixa são usados para entrar e sair do mercado. Este princípio deve ser seguido mesmo quando + DI e –DI permanecem cruzados em vários intervalos de tempo. Muitos traders usam essa tática para ajudar a se proteger contra qualquer ação de serra de chicote que ocorra no mercado.
Dependendo de seu sistema de negociação, alguns traders podem incorporar o ADX como um componente de sua estratégia de reversão. Para começar, o ADX deve subir acima das linhas + DI e –DI. No ponto em que o ADX se move para baixo, o mercado geralmente experimenta uma reversão da tendência existente. Nesse caso, o ADX está sinalizando que o mercado está preparado para reverter sua direção atual. Uma forte exceção a este uso específico do ADX está em um mercado em alta que está passando por uma fase de explosão.
Freqüentemente, o ADX se move para baixo apenas para dar meia-volta e se mover para um território superior em questão de dias. Wilder recomenda que os traders que usam sistemas de acompanhamento de tendência devem parar de usar o índice de movimento direcional quando o ADX cair abaixo de ambas as linhas DI. Esta é uma indicação de que o mercado geralmente exibe um padrão de negociação lateral sem nenhuma tendência óbvia.